GeoPark Limited (NYSE: GPRK), компания по разведке и добыче нефти и газа, 7 ноября 2024 года опубликовала финансовые результаты за третий квартал. Чистая выручка компании снизилась на 16% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 159 млн долларов, в основном из-за снижения цен на нефть и объемов добычи. Тем не менее, GeoPark достигла чистой прибыли в размере 25 млн долларов, превзойдя результаты прошлого года, и наблюдала значительное улучшение денежного потока, при этом денежные резервы выросли до 140 млн долларов. Скорректированная EBITDA оставалась высокой, почти 100 млн долларов, что отражает маржу в 63%.
Ключевые моменты
- Чистая выручка GeoPark в третьем квартале 2024 года снизилась на 16% до 159 млн долларов из-за снижения цен на нефть и объемов добычи.
- Чистая прибыль достигла 25 млн долларов, а денежные резервы значительно увеличились до 140 млн долларов.
- Скорректированная EBITDA составила почти 100 млн долларов, что указывает на маржу в 63%.
- Операционная деятельность была сосредоточена на разработке блока Llanos 34 и бурении двух скважин в блоке CPO-5.
- Приобретение активов в Vaca Muerta способствовало среднему уровню добычи в 12 600 баррелей в день в течение третьего квартала.
- Компания получила одобрение на местном рынке капитала в Аргентине и планирует опубликовать рабочую программу на 2025 год и инвестиционные рекомендации до конца года.
Перспективы компании
- GeoPark планирует сосредоточиться на устойчивом росте и распределении капитала, особенно в регионе Vaca Muerta.
- Квартальные дивиденды сохраняются на уровне 7,5 млн долларов, при этом акционерам за год возвращено 73 млн долларов.
- Целевые показатели добычи установлены в диапазоне от 2 000 до 3 000 баррелей нефти в день, с акцентом на высокопроизводительные скважины в Vaca Muerta.
- Операционные расходы выросли до 16-17 долларов за баррель, с целью снизить их до 10-12 долларов за баррель.
Негативные моменты
- Снижение чистой выручки из-за падения цен на нефть и объемов добычи.
- Операционные расходы почти удвоились за последние два года.
- Нулевая добыча в Бразилии из-за продолжающегося технического обслуживания.
Позитивные моменты
- Чистая прибыль превысила показатели предыдущего года.
- Сильная генерация денежного потока с низким коэффициентом чистого левериджа 0,8.
- Значительная добыча в Vaca Muerta с рекордным объемом в августе.
- Положительные результаты бурения в блоках Llanos 123 и CPO-5.
Недостатки
- Ожидаемое снижение добычи на 15% в блоке Llanos 34 из-за созревания месторождения.
- Увеличение операционных расходов, влияющее на прибыльность.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило добычу и запасы для Llanos 34, прогнозируя годовой объем добычи на уровне 22 000-23 000 баррелей нефти в день на 2024 год.
- Обновления по проекту DUPLICAR в Аргентине, который, как ожидается, добавит 9 000 баррелей в день эвакуационной мощности.
- Обсуждения по заводнению и поддержанию давления в Эквадоре для стимулирования будущего роста.
- 10% надбавка к налогам из-за недавних тенденций цен на нефть, без изменений в отношении роялти.
Операционная стратегия GeoPark остается сосредоточенной на разработке и оптимизации во всем портфеле активов. Несмотря на проблемы, с которыми сталкивается нефтяной рынок, компания предпринимает шаги для обеспечения долгосрочного роста и доходности для акционеров. Предстоящая разведочная скважина в бассейне Путумайо и разработка в регионе Vaca Muerta являются ключевыми областями внимания. Руководство GeoPark приглашает заинтересованные стороны задавать дополнительные вопросы для более глубокого понимания направления и стратегий компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые результаты GeoPark Limited (NYSE: GPRK) показывают, что компания преодолевает рыночные проблемы, сохраняя при этом сильную финансовую позицию. В дополнение к опубликованным данным, InvestingPro предоставляет дополнительную информацию, которая проливает свет на финансовое здоровье компании и стратегии управления.
Согласно данным InvestingPro, GeoPark может похвастаться впечатляющей валовой прибылью, что соответствует сообщенной компанией высокой марже скорректированной EBITDA в 63%. Этот показатель подчеркивает способность GeoPark поддерживать прибыльность, несмотря на колебания цен на нефть и объемов добычи.
Совет InvestingPro подчеркивает, что руководство агрессивно выкупает акции. Эта стратегия в сочетании с сохранением квартальных дивидендов в размере 7,5 млн долларов отражает приверженность компании возврату стоимости акционерам. Фактически, другой совет InvestingPro отмечает, что GeoPark повышает дивиденды 6 лет подряд, демонстрируя последовательное внимание к доходности акционеров.
Торговля компании по низкому мультипликатору прибыли, как указано в InvestingPro, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно их потенциала прибыли. Это может быть особенно интересно для инвесторов, учитывая положительную чистую прибыль и сильную генерацию денежного потока, о которых сообщалось в последнем квартале.
Эти выводы от InvestingPro дополняют отчетные результаты и перспективы компании, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое положение и стратегию управления GeoPark. Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по GeoPark, которые доступны через их платформу.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.