Brookfield Renewable (NYSE: BEP) объявила во время конференц-звонка по результатам третьего квартала 2024 года, что достигла рекордного показателя средств от операций (FFO) в размере 278 миллионов долларов, или 0,42 доллара на акцию, что представляет собой увеличение на 11% по сравнению с предыдущим годом. Генеральный директор Коннор Тески подтвердил, что компания находится на пути к достижению своей цели - роста FFO на акцию более чем на 10% за год.
Рост был обусловлен стратегическим развитием активов, приобретениями и сильным ценообразованием, включая продажу 25% доли в First Hydro и 50% доли в ветровом портфеле Shepherds Flat. Компания также подчеркнула свою устойчивость перед лицом рыночной волатильности и потенциальных изменений в регулировании, сохраняя позитивный прогноз на дальнейший рост.
Ключевые моменты
- Brookfield Renewable сообщила об увеличении FFO на 11% по сравнению с прошлым годом, достигнув 278 миллионов долларов или 0,42 доллара на акцию.
- Компания находится на пути к достижению роста FFO на акцию более чем на 10% за год.
- Монетизация активов принесла около 2,3 миллиарда долларов, с доходностью в 2,5 раза от вложенного капитала и внутренней нормой доходности, превышающей 20%.
- Более 11 миллиардов долларов собственного капитала было направлено на инициативы роста, включая приобретение Neoen.
- Brookfield продала 25% долю в First Hydro за 350 миллионов долларов и 50% долю в ветровом портфеле Shepherds Flat за 415 миллионов долларов.
- У компании имеется доступная ликвидность в размере 4,6 миллиарда долларов, и она планирует привлечь финансирование на 30 миллиардов долларов в этом году.
Перспективы компании
- Brookfield Renewable нацелена на рост FFO на акцию более чем на 10%.
- Компания стремится к долгосрочной общей доходности для инвесторов в размере 12-15%.
- Руководство уверено в устойчивости своего диверсифицированного портфеля на фоне потенциальных изменений в регулировании.
- У компании имеется надежный инвестиционный портфель, обусловленный растущим спросом на чистую энергию.
Негативные моменты
- Рыночная волатильность после выборов в США создает неопределенность.
- Опасения по поводу потенциальных изменений политики новой администрации могут повлиять на продажу активов и инвестиции.
Позитивные моменты
- Стратегия компании фокусируется на производстве энергии с низкими затратами и рециркуляции капитала для финансирования роста.
- Высокий спрос на возобновляемую энергию, особенно со стороны корпоративных потребителей, обеспечивает благоприятное положение для будущих инвестиций.
- Brookfield Renewable устойчива к изменениям государственной политики благодаря фокусу на наземной ветровой и солнечной энергетике.
- Компания расширяется в сферы ядерной энергетики, аккумуляторов и биотоплива, ожидается рост в гидроэнергетическом и ядерном секторах.
Недостатки
- Явно не сообщалось.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Тески обсудил силу продаж активов компании, подчеркнув их независимость от государственных субсидий.
- Генеральный директор затронул вопрос рыночного спроса на электроэнергию и гибкость компании в источниках энергии.
- Ожидается, что Westinghouse выиграет от поддержки текущей администрации и роста новых реакторных технологий.
- Компания готова адаптироваться к любым изменениям политики в отношении Инвестиционного налогового кредита (ITC).
- Brookfield Renewable ожидает, что драйверами роста в четвертом квартале станут развертывание капитала, сильные показатели денежно-генерирующих бизнесов и прибыль от рециркуляции активов.
Конференц-звонок по результатам третьего квартала 2024 года Brookfield Renewable продемонстрировал финансовую силу компании и ее стратегическое позиционирование на рынке возобновляемой энергии. С рекордными средствами от операций и четким путем к росту, компания остается уверенной в своей способности ориентироваться в рыночных изменениях и использовать возникающие возможности. Дальнейшие обновления по результатам четвертого квартала и годовым итогам ожидаются в начале 2024 года.
Аналитика InvestingPro
Основываясь на сильных показателях Brookfield Renewable (NYSE: BEP) в третьем квартале, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и ее рыночной оценки. За последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, Brookfield Renewable сообщила о солидной выручке в размере 4,71 миллиарда долларов, с впечатляющим ростом выручки на 21,03%. Это соответствует рекордным средствам от операций, о которых сообщила компания, и поддерживает их траекторию к достижению целевого роста FFO на акцию на 10% за год.
Финансовое здоровье компании дополнительно подчеркивается валовой маржой прибыли в 62,72% и операционной маржой в 32,4%, что указывает на эффективные операции и сильную ценовую политику в секторе возобновляемой энергии. Эти показатели подтверждают уверенность руководства в устойчивости компании и ее способности генерировать стоимость из своего диверсифицированного портфеля.
Однако инвесторам следует отметить, что Brookfield Renewable торгуется с относительно высоким коэффициентом P/E в 50,8 (с поправкой на последние двенадцать месяцев), что значительно выше среднего по отрасли. Эта оценка предполагает, что рынок имеет высокие ожидания относительно будущего роста, что соответствует амбициозным целям роста компании и планам расширения в различных секторах чистой энергии.
Советы InvestingPro подчеркивают, что хотя Brookfield Renewable была прибыльной за последние двенадцать месяцев, аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Это может быть связано со значительными инвестициями и приобретениями, которые компания сделала, включая 11 миллиардов долларов, направленных на инициативы роста, упомянутые в отчете о доходах.
Кроме того, компания предлагает дивидендную доходность в 4,53%, с ростом дивидендов на 5,19% за последние двенадцать месяцев. Эта привлекательная доходность в сочетании с фокусом компании на долгосрочной общей доходности в 12-15% для инвесторов может привлечь инвесторов, ищущих доход в секторе возобновляемой энергии.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Brookfield Renewable. Для этой акции доступны еще 5 советов InvestingPro, которые могут быть ценными для инвесторов, стремящихся принимать информированные решения в динамичном секторе возобновляемой энергии.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.