На недавней конференции по финансовым результатам за третий квартал 2024 финансового года компания Usio, торгующаяся под тикером USIO, продемонстрировала сильные финансовые показатели со значительным ростом объема обработки платежей и количества транзакций. Генеральный директор Луис Хох и другие руководители сообщили о 46% увеличении общего объема обработки платежей в долларах и 31% росте обработанных транзакций.
Прибыль компании по GAAP превзошла ожидания, отчасти благодаря налоговой льготе. Usio также объявила о впечатляющем скорректированном показателе EBITDA, составившем почти 800 000 долларов, что значительно выше показателя предыдущего года, и прочной позиции по денежным средствам, подкрепленной 2,4 млн долларов скорректированных операционных денежных потоков за первые девять месяцев 2024 года. Портфель подписанных сделок и ожидающих реализации проектов достиг рекордно высокого уровня, что указывает на потенциал будущего роста выручки.
Ключевые моменты
- Usio продемонстрировала рост объема обработки платежей на 46% и увеличение количества транзакций на 31%.
- Прибыль по GAAP превзошла ожидания, подкрепленная налоговой льготой.
- Скорректированный показатель EBITDA почти удвоился до 800 000 долларов, а позиция по денежным средствам была сильной с операционным денежным потоком в 2,4 млн долларов.
- Портфель сделок и проектов находится на рекордно высоком уровне, обещая продолжение роста.
Перспективы компании
- Usio оптимистично смотрит на 2025 финансовый год, ожидая продолжения роста и улучшения маржинальности во всех бизнес-подразделениях.
- Компания ожидает сдвига в сторону электронного документооборота, что, вероятно, повысит маржинальность.
- Прогнозируется улучшение валовой маржи для Output Solutions до середины 20-х процентов.
Негативные моменты
- Несмотря на сильные показатели эффективности, был отмечен умеренный рост выручки.
- Были высказаны опасения по поводу 1% последовательного снижения валовой маржи с Q2 по Q3, что объясняется изменением структуры продуктов.
Позитивные моменты
- Выручка сегмента карт и ACH значительно выросла, ожидается, что новые партнерства и сделки увеличат потоки доходов.
- Card Issuing продемонстрировал 21% рост количества загруженных карт и 23% увеличение объема покупок.
- Компания заполнила пробел в выручке в 12 млн долларов после программы COVID в Нью-Йорке и внедрила более 30 новых программ.
Недостатки
- В сводке отчета о доходах не упоминались конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Скотт Бак из H.C. Wainwright спросил о годовщине завершения программы COVID в Нью-Йорке, влияние которой, как ожидается, начнется со второго квартала следующего года.
- Бак также поинтересовался разницей в валовой марже между электронными и бумажными продуктами в Output Solutions, при этом электронные продукты имеют значительно более высокую маржу.
- Джон Хикман из Ladenburg задал вопрос о будущей марже для Output Solutions и недавнем снижении валовой маржи на 1% по сравнению с предыдущим кварталом.
- Генеральный директор Луис Хох обсудил денежные резервы и потенциальные будущие приобретения, выразив осторожность в отношении текущего рынка слияний и поглощений, но надежду на более перспективные сделки после недавних выборов.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах Usio рисует картину роста и оптимизма, что дополнительно подтверждается данными InvestingPro. Несмотря на сильные показатели компании в объеме обработки платежей и количестве транзакций, инвесторам следует учитывать некоторые ключевые финансовые показатели и мнения экспертов.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Usio составляет 38,44 млн долларов, что отражает ее позицию как небольшого игрока в сфере финтех. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 81,49 млн долларов, с небольшим ростом выручки на 3,9% в последнем квартале. Это соответствует умеренному росту выручки, упомянутому в отчете о доходах.
Один из советов InvestingPro указывает на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году, что подтверждает позитивный прогноз компании на 2025 финансовый год. Это ожидание дополнительно подкрепляется другим советом InvestingPro, предполагающим, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году. Эти выводы особенно актуальны с учетом сообщенной компанией сильной прибыли по GAAP и улучшенного скорректированного показателя EBITDA.
Однако инвесторам следует отметить, что валовая маржа прибыли Usio за последние двенадцать месяцев составляет 23,07%, что совет InvestingPro определяет как слабую сторону. Это наблюдение согласуется с опасениями, высказанными во время отчета о доходах, относительно последовательного снижения валовой маржи с Q2 по Q3.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и показатели, которые могут предоставить ценный контекст для финансового положения Usio и ее будущих перспектив. Доступны еще 5 советов InvestingPro для Usio, которые могут дать дополнительное представление о финансовом здоровье компании и ее положении на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.