International General Insurance Holdings Ltd. (IGI) в ходе телефонной конференции по финансовым результатам за третий квартал 2024 года, состоявшейся 30 октября 2024 года, продемонстрировала устойчивые финансовые показатели с чистой прибылью, превышающей 100 миллионов долларов за первые девять месяцев года. Компания, возглавляемая исполнительным председателем Васефом Джабше и президентом/генеральным директором Валидом Джабше, сообщила о комбинированном коэффициенте 80,5% и годовой доходности среднего акционерного капитала в 23,5%, а также о значительном росте балансовой стоимости на акцию с 2020 года.
Несмотря на такие проблемы, как стихийные бедствия и колебания валютных курсов, IGI сохранила высокий инвестиционный доход с годовой доходностью 4,3%. Общие активы и собственный капитал значительно выросли, и компания продолжила программу обратного выкупа акций. В перспективе IGI ожидает стабильных рыночных условий, но остается осторожной в отношении конкурентного давления.
Ключевые моменты
- IGI сообщила о сильных результатах с чистой прибылью, превышающей 100 миллионов долларов за первые девять месяцев 2024 года.
- Компания столкнулась со снижением валовых подписанных премий на 8% в третьем квартале, но наблюдала незначительное увеличение за девятимесячный период.
- Инвестиционный доход улучшился, с заметной годовой доходностью 4,3%.
- Общие активы выросли до 2 миллиардов долларов, а общий капитал превысил 650 миллионов долларов.
- В третьем квартале было выкуплено более 340 000 акций, с дополнительными акциями под разрешением на выкуп.
- Компания готовится к сезону возобновления 1 января, ожидая стабильных рыночных условий, несмотря на конкурентное давление.
Перспективы компании
- IGI ожидает стабильных рыночных условий на предстоящий сезон возобновления 1 января.
- Признается конкурентное давление в различных направлениях бизнеса.
- Компания стремится к продолжению роста и прибыльности с дисциплинированной практикой андеррайтинга.
Негативные моменты
- Валовые подписанные премии упали на 8% в третьем квартале под влиянием более высоких катастрофических убытков и колебаний валютных курсов.
- Сегмент долгосрочных обязательств увидел снижение премий на 13% из-за осторожного укрепления резервов.
- Комбинированный коэффициент в третьем квартале ухудшился до 86% из-за вышеупомянутых факторов.
Позитивные моменты
- Чистая прибыль за третий квартал составила 34,5 миллиона долларов, что способствовало сильным результатам за девять месяцев.
- Балансовая стоимость на акцию увеличилась на 10,5% в третьем квартале, достигнув 14,71 доллара.
- Бизнес компании в США написал более 100 миллионов долларов валовых премий, сосредоточившись на краткосрочных линиях.
Недостатки
- Как краткосрочные, так и перестраховочные премии в третьем квартале оказались немного ниже ожиданий.
- Сегмент долгосрочных обязательств остается проблемным, с сокращением на 13% в третьем квартале и аналогичным снижением за девять месяцев.
Основные моменты вопросов и ответов
- Валид Джабше выразил оптимизм в отношении роста премий в 2025 году, несмотря на конкурентный рынок.
- Первая половина года имеет решающее значение для перестраховочного бизнеса, ожидается, что сегмент останется сильным.
- Рынок США является основным фокусом для будущего роста, особенно после добавления инженерных и строительных услуг в ассортимент продуктов.
- Чистый инвестиционный доход за третий квартал остался на уровне второго квартала, ожидается, что небольшое увеличение доходности будет способствовать будущему росту.
В итоге, IGI успешно преодолела сложную среду, чтобы показать солидные финансовые результаты в третьем квартале 2024 года. Стратегический фокус компании на прибыльном росте и дисциплинированной практике андеррайтинга, наряду с расширением на ключевых рынках, таких как США, хорошо позиционирует ее на будущее, несмотря на продолжающееся конкурентное давление и рыночные колебания.
Выводы InvestingPro
International General Insurance Holdings Ltd. (IGI) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, что подтверждается как недавним отчетом о доходах, так и ключевыми метриками от InvestingPro. Устойчивые результаты компании согласуются с несколькими советами InvestingPro, которые подчеркивают финансовую силу и рыночную позицию IGI.
Один примечательный совет InvestingPro указывает, что IGI "торгуется при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли". Это подтверждается впечатляющим коэффициентом P/E компании в 8,06 и еще более низким скорректированным коэффициентом P/E в 7,71 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Эти цифры предполагают, что акции IGI могут быть недооценены относительно потенциала прибыли, что особенно интересно, учитывая сильные показатели чистой прибыли, о которых сообщалось в отчете о доходах.
Другой релевантный совет InvestingPro упоминает, что IGI "поддерживает выплаты дивидендов в течение 5 лет подряд". Эта последовательность в выплате дивидендов, в сочетании с сообщаемым ростом дивидендов на 150% за последние двенадцать месяцев, подчеркивает приверженность компании доходности акционеров. Это хорошо согласуется с программой обратного выкупа акций IGI и ростом балансовой стоимости на акцию, обсуждаемым в отчете о доходах.
Данные InvestingPro также показывают устойчивый рост выручки на 10,67% за последние двенадцать месяцев, с еще более впечатляющим квартальным ростом выручки на 36,33% в третьем квартале 2024 года. Эти показатели роста дополняют оптимистичный прогноз компании по росту премий в 2025 году, выраженный Валидом Джабше во время сессии вопросов и ответов.
Для инвесторов, ищущих более комплексные выводы, InvestingPro предлагает дополнительные советы и данные, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции IGI. В настоящее время доступно 13 дополнительных советов InvestingPro для IGI, предлагающих более широкую перспективу производительности и потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.