Helios Technologies (HLIO) представила неоднозначные финансовые результаты за третий квартал во время телефонной конференции 30 октября 2024 года. Временный президент и генеральный директор Шон Баган представил обзор финансовых показателей компании, отметив небольшое снижение продаж, но улучшение валовой маржи и скорректированной маржи EBITDA. Helios столкнулась с трудностями из-за операционных сбоев, вызванных ураганами, но сумела сохранить сильную денежную позицию и продолжила свои обязательства по сокращению долга и инновациям.
Ключевые моменты
- Продажи за третий квартал достигли 195 миллионов долларов, снизившись на 3% по сравнению с прошлым годом, но оставаясь в рамках предоставленного прогноза.
- Валовая маржа улучшилась на 150 базисных пунктов до 11,4%; скорректированная маржа EBITDA расширилась до 19,0%-19,6%.
- Разводненная прибыль на акцию увеличилась на 209% до 0,34 доллара, а не по GAAP прибыль на акцию выросла на 34% до 0,59 доллара.
- Прогноз по продажам на весь год скорректирован до 800-805 миллионов долларов, отражая слабость рынка и влияние ураганов.
- Денежный баланс составил 47 миллионов долларов, с доступными 325 миллионами долларов по кредитной линии.
- Общий долг снизился на 8% с конца 2023 финансового года, при соотношении чистого долга к скорректированной EBITDA 2,8x.
- Helios планирует продолжить сильную историю выплаты дивидендов, с 111 последовательными кварталами выплат.
- Руководство осторожно оптимистично в отношении 2025 года, ожидая восстановления на конечных рынках и используя возможности для роста.
Прогноз компании
- Скорректированный прогноз продаж на весь год между 800 и 805 миллионами долларов, снижение на 4% по сравнению с 2023 годом.
- Ожидаемая скорректированная маржа EBITDA 19,0%-19,6% и не по GAAP прибыль на акцию от 2,10 до 2,20 долларов.
- Руководство стремится к валовой марже 35%-36% и квартальной выручке около 225 миллионов долларов в дальнейшем.
- Гидравлический бизнес может иметь медленное начало в 2025 году с потенциальным улучшением позже в году.
Негативные моменты
- Сегмент электроники испытал снижение продаж на 6%.
- Продажи за третий квартал упали на 3% по сравнению с прошлым годом из-за рыночных условий и сбоев, вызванных ураганами.
- Прогноз выручки на весь год снижен примерно на 25 миллионов долларов, в основном влияя на четвертый квартал.
Позитивные моменты
- Несмотря на снижение продаж с начала года, Helios улучшила свою валовую маржу и скорректированную маржу EBITDA.
- Руководство оптимистично в отношении увеличения доли рынка и использования новых продуктовых линеек.
- Ожидается рост в электронике для здоровья и велнеса благодаря предыдущим приобретениям.
- У компании есть возможность поддерживать значительный рост продаж без увеличения постоянных затрат.
Недостижения
- Helios не достигла целевого уровня выручки в 225 миллионов долларов в первой половине года.
- Компания снизила прогноз выручки на весь год из-за рыночных вызовов и операционных сбоев.
Основные моменты вопросов и ответов
- Компания сосредоточена на продвижении возможностей системных решений и углублении отношений с клиентами.
- Helios управляет высоким уровнем запасов дистрибьюторов и сократила собственные запасы для улучшения оборотного капитала.
- В ответ на тарифы компания рассматривает стратегии управления затратами и имеет гибкость в перемещении производства между США и Мексикой.
Helios Technologies остается верной своим стратегическим инициативам, включая диверсификацию в рамках своих продуктовых предложений и повышение эффективности затрат через интеграцию своих бизнесов. Несмотря на текущие рыночные вызовы, компания готова воспользоваться возможностями роста в предстоящем году, опираясь на прочный фундамент в инновациях и операционной дисциплине.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые результаты Helios Technologies (HLIO), обсуждаемые в телефонной конференции, соответствуют нескольким ключевым выводам от InvestingPro. Несмотря на сообщаемое снижение продаж на 3% в годовом исчислении в третьем квартале, данные InvestingPro показывают, что выручка HLIO за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 819,8 миллионов долларов. Эта цифра дает контекст прогнозу компании по продажам на весь год в 800-805 миллионов долларов, указывая на относительно стабильный поток доходов, несмотря на текущие вызовы.
Фокус компании на улучшении маржи отражается в совете InvestingPro о том, что HLIO "работает с умеренным уровнем долга". Это особенно актуально, учитывая акцент руководства на сокращении долга и поддержании сильной денежной позиции. Кроме того, совет InvestingPro, подчеркивающий, что "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", подчеркивает финансовую стабильность компании, что крайне важно, поскольку она ориентируется в рыночных неопределенностях и инвестирует в возможности роста.
Приверженность HLIO доходности акционеров очевидна в истории дивидендов. Совет InvestingPro отмечает, что компания "поддерживает выплату дивидендов на протяжении 28 лет подряд", что соответствует 111 последовательным кварталам выплат, упомянутым в телефонной конференции. Эта последовательность особенно примечательна, учитывая текущие рыночные условия и операционные вызовы, с которыми сталкивается компания.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить ценные выводы о финансовом здоровье и рыночной позиции HLIO. Эти дополнительные советы, наряду с метриками в реальном времени и экспертным анализом, доступны через продукт InvestingPro, предлагая более глубокое понимание инвестиционного потенциала Helios Technologies.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.