Semler Scientific Inc. (SMLR), компания, специализирующаяся на медицинских технологиях и услугах, сообщила о неоднозначных финансовых результатах за третий квартал 2024 года, с снижением выручки, но сильным доходом от операционной деятельности. Агрессивная стратегия казначейства в отношении Bitcoin, которая включает покупку Bitcoin в качестве основного резервного актива, была в центре внимания во время телефонной конференции.
Несмотря на снижение выручки, компания зафиксировала прибыль от изменения справедливой стоимости своих запасов Bitcoin. Semler Scientific продолжает внедрять инновации в свои основные медицинские продукты, уделяя особое внимание своему флагманскому устройству QuantaFlo, которое помогает в ранней диагностике заболеваний периферических артерий (PAD).
Ключевые моменты
- Выручка за третий квартал 2024 года снизилась на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 13,5 млн долларов.
- Доход от операционной деятельности остался сильным и составил 5,1 млн долларов.
- Semler Scientific использовала большую часть своих денежных средств для покупки Bitcoin, владея 1 058 Bitcoin по состоянию на 05.11.2024.
- Компания изучает дополнительные варианты финансирования для дальнейшего увеличения своих запасов Bitcoin.
- Semler стремится получить новое разрешение 510(k) для расширения своего продукта QuantaFlo, ожидаемое в первой половине 2025 года.
Перспективы компании
- Semler Scientific ожидает, что выручка за четвертый квартал будет следовать аналогичной схеме предыдущего года.
- Компания сохраняет фокус на жестком контроле расходов.
- Долгосрочное видение Semler включает расширение охвата дополнительных сердечно-сосудистых применений.
Негативные моменты
- Значительное снижение выручки на 17% по сравнению с третьим кварталом 2023 года.
- Два клиента составили большую часть квартальной выручки, что указывает на потенциальные риски концентрации.
Позитивные моменты
- Стратегия казначейства в отношении Bitcoin рассматривается как увеличивающая капитал.
- Уверенность в инвестиционном потенциале Bitcoin остается высокой.
- Компания получает выгоду от сильного операционного денежного потока и программы предложения на рынке для поддержки приобретений Bitcoin.
Недостатки
- Несмотря на сильный операционный доход, снижение выручки может вызвать опасения относительно траектории роста компании в ее основном бизнесе.
Основные моменты вопросов и ответов
- Semler Scientific рассматривает возможность выпуска облигаций или конвертируемого долга для финансирования дополнительных покупок Bitcoin.
- В настоящее время компания не соответствует требованиям по публичному обращению акций для листинга опционов, но может соответствовать в будущем по мере увеличения количества акций в обращении через программу ATM.
- Спрос на лицензии на программное обеспечение QuantaFlo продолжается, с расширением на новые рынки клиентов.
- Semler Scientific сосредоточена на максимизации операционного дохода и распределении избыточных денежных средств на инвестиции в Bitcoin.
- Компания отслеживает доходность Bitcoin как ключевой показатель эффективности и может включить его в будущие пресс-релизы.
Телефонная конференция Semler Scientific по результатам третьего квартала показала неоднозначные финансовые результаты, с заметным снижением выручки, но устойчивым доходом от операционной деятельности. Стратегический акцент компании на накоплении Bitcoin в качестве резервного актива казначейства был очевиден, со значительными инвестициями, сделанными с использованием как операционного денежного потока, так и выпуска акций.
В то время как основной бизнес компании по медицинским продуктам и услугам, особенно устройство QuantaFlo, остается приоритетом, агрессивная стратегия в отношении Bitcoin и изучение дополнительных вариантов финансирования для приобретения большего количества Bitcoin указывают на двойной фокус. Стремление компании получить новое разрешение 510(k) для QuantaFlo свидетельствует о продолжающейся приверженности медицинским инновациям.
По мере того как Semler Scientific балансирует между своим бизнесом в области медицинских технологий и инвестиционной стратегией в отношении Bitcoin, заинтересованные стороны будут внимательно следить за тем, как эти двойные приоритеты будут развиваться в ближайшие кварталы.
Аналитика InvestingPro
Неоднозначные результаты Semler Scientific за третий квартал и ее смелая стратегия в отношении Bitcoin отражены в нескольких ключевых показателях и аналитических данных InvestingPro. Несмотря на сообщаемое снижение выручки, компания сохраняет впечатляющую валовую прибыль, с данными InvestingPro, показывающими валовую маржу в 88,67% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это согласуется со способностью компании генерировать сильный доход от операционной деятельности даже в условиях снижения выручки.
Совет InvestingPro подчеркивает, что руководство активно выкупает акции, что можно рассматривать как голосование доверия будущим перспективам компании, включая ее стратегию в отношении Bitcoin. Это согласуется с фокусом Semler на максимизации стоимости для акционеров как через основной бизнес, так и через инвестиции в криптовалюту.
Оценка компании предполагает высокую доходность свободного денежного потока, согласно другому совету InvestingPro. Это может объяснить способность Semler выделять значительные ресурсы на покупки Bitcoin при сохранении операционной эффективности. С коэффициентом P/E 12,94 компания выглядит разумно оцененной, особенно учитывая ее инновационный подход к управлению казначейством.
Стоит отметить, что аналитики прогнозируют снижение продаж в текущем году, что соответствует отчетным результатам за третий квартал. Однако сильная доходность компании за последний месяц (19,93%) предполагает, что инвесторы могут положительно реагировать на стратегию Semler в отношении Bitcoin и общие перспективы бизнеса.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Semler Scientific, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.