Ryan Specialty Holdings (тикер: RYAN), мировой лидер в области специализированных страховых услуг, сообщил о существенном росте выручки и прибыли в третьем квартале, подчеркивая устойчивость компании на сложном рынке. Общая выручка компании выросла на 20,5%, достигнув 605 миллионов долларов, при этом органический рост составил 11,8%.
Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и изменений в затратах на приобретение (EBITDAC) выросла на 29,4% до 190 миллионов долларов, в то время как скорректированная разводненная прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 28% до 0,41 доллара. В ходе телефонной конференции были отмечены стратегические приобретения компании, дисциплинированная стратегия слияний и поглощений, а также приверженность органическому росту как факторы, способствующие сильным финансовым показателям.
Ключевые моменты
- Общая выручка Ryan Specialty выросла на 20,5% в третьем квартале, достигнув 605 миллионов долларов.
- Органический рост составил 11,8%, а скорректированный показатель EBITDAC вырос на 29,4%.
- Скорректированная разводненная прибыль на акцию увеличилась на 28% до 0,41 доллара за акцию.
- Значительный вклад недавних приобретений, включая US Assure и Innovisk, закрытие сделки по которому ожидается в ноябре.
- Компания на пути к достижению ежегодной экономии в 60 миллионов долларов от программы ACCELERATE 2025 к 2025 году.
- Сильные показатели в ценообразовании страхования ответственности и увеличение доли рынка в секторе имущественного страхования, несмотря на снижение ставок.
- Плавно осуществлен переход руководства с продолжающимся фокусом на органический рост, инновации, стратегические приобретения и возврат избыточных денежных средств акционерам.
Прогноз компании
- Ryan Specialty стремится сохранить прогноз органического роста выручки на уровне 13,0-14,0% на 2024 год.
- Компания ожидает использовать возникающие возможности как в секторе имущественного страхования, так и в страховании ответственности.
- Ожидается, что положительная динамика на рынках страхования ответственности, особенно в высокорисковых вертикалях, будет стимулировать рост.
Негативные моменты
- На рынке имущественного страхования наблюдалось снижение ставок на 20-30% в третьем квартале.
- Транспортные риски остаются проблемной областью на рынке страхования ответственности.
Позитивные моменты
- Компании удалось увеличить долю рынка в секторе имущественного страхования, несмотря на снижение ставок.
- Октябрь показал многообещающий поток имущественного страхования с ожиданиями стабилизации на рынке катастрофического имущественного страхования.
- Двузначный рост потока заявок из крупных штатов с офисами штемпелевания.
Упущения
- Не были предоставлены конкретные цифры о вкладе страхования ответственности по сделкам в органический рост.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Переход от делегированного андеррайтинга к брокерскому бизнесу подготовил компанию к обработке большего объема транспортного бизнеса в условиях укрепления рыночных условий.
- Улучшение скорректированного коэффициента общих и административных расходов в третьем квартале было результатом экономии от программы Accelerate 2025, не связанной с изменениями в структуре бизнеса.
- Признаки стабилизации ценообразования на рынке имущественного страхования со ставками в диапазоне от минус 5% до плюс 5%.
- Двузначный рост числа заявок в крупных штатах и значительный вклад страхования ответственности по сделкам и инвестиций на рынках капитала в общий органический рост.
Результаты Ryan Specialty за третий квартал продемонстрировали способность компании преодолевать рыночные вызовы и использовать стратегические инициативы. Дисциплинированный подход компании к слияниям и поглощениям, наряду с фокусом на органическом росте и операционном совершенстве, позиционирует ее для устойчивого успеха. Учитывая, что руководство выражает уверенность в будущей траектории компании, Ryan Specialty продолжает оставаться заметным игроком в секторе специализированного страхования.
Выводы InvestingPro
Сильные показатели Ryan Specialty Holdings в третьем квартале дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 8,35 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе специализированного страхования.
Один из ключевых советов InvestingPro подчеркивает, что ожидается рост чистой прибыли Ryan Specialty в этом году, что соответствует сильным финансовым показателям компании, отраженным в отчете за третий квартал. Этот прогноз поддерживает позитивный взгляд компании и ее способность поддерживать сильную динамику прибыли.
Рост выручки на 20,14% за последние двенадцать месяцев, по данным InvestingPro, тесно соответствует росту общей выручки на 20,5%, упомянутому в результатах третьего квартала. Эта согласованность в показателях роста подчеркивает способность Ryan Specialty достигать своих финансовых целей.
Кроме того, данные InvestingPro показывают значительную общую доходность по цене в 52,11% за последний год, что указывает на сильную уверенность инвесторов в результатах и стратегии компании. Это соответствует позитивным моментам, отмеченным в отчете о доходах, особенно способности компании увеличивать долю рынка, несмотря на сложные условия в некоторых секторах.
Стоит отметить, что Ryan Specialty торгуется с высоким коэффициентом P/E 86,15, что может свидетельствовать о высоких ожиданиях инвесторов относительно будущего роста. Этот показатель оценки, в сочетании с сильным органическим ростом компании и стратегическими приобретениями, рисует картину компании, которая, по мнению рынка, имеет значительный потенциал.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. Фактически, для Ryan Specialty Holdings доступны еще 8 советов InvestingPro, обеспечивающих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.