Компания Ensign Energy Services Inc. (тикер: ESI), ведущая нефтесервисная компания, провела 1 ноября 2024 года конференц-звонок по результатам третьего квартала 2024 года. Президент Боб Геддес и финансовый директор Майк Грей представили обзор финансовых и операционных показателей компании, которые включали небольшое увеличение скорректированной EBITDA и значительное сокращение долга. Несмотря на снижение количества операционных дней в США, канадское подразделение испытывало высокий спрос, а международные операции оставались стабильными. Ожидается, что фокус компании на технологических достижениях, таких как EDGE Autopilot, повысит эффективность и производительность.
Ключевые моменты
- Выручка Ensign Energy Services в третьем квартале 2024 года снизилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 434,6 млн долларов.
- Канадские операции сообщили об увеличении количества операционных дней высокотехнологичных буровых установок на 18%, в то время как в США этот показатель снизился на 14%.
- Компания сократила свой долг на 135 млн долларов с начала года, целевой показатель - 600 млн долларов к концу 2025 года.
- Капитальные затраты на 2024 год прогнозируются на уровне 167 млн долларов, с фокусом на проекты по техническому обслуживанию и росту.
- Американское подразделение Ensign расширяет контракты с оплатой по результатам, которые теперь охватывают более половины флота.
- Компания ожидает стабильный операционный темп с ежедневной работой 100-110 буровых установок и 60-70 установок для обслуживания скважин.
Перспективы компании
- Ensign ожидает сохранения стабильного операционного темпа с минимальными изменениями в активности буровых установок в США до конца 2024 года.
- Канадский рынок стабилен, спрос на высокотехнологичные буровые установки находится на десятилетнем максимуме, и почти 90% активного флота законтрактовано до первого квартала 2025 года.
- Компания оптимистично оценивает долгосрочные рыночные фундаментальные показатели и готова использовать свои возможности как на канадском, так и на международных рынках.
Негативные моменты
- Низкие цены на природный газ и недавние слияния и поглощения в США, как ожидается, отложат улучшение рыночной ситуации до конца 2025 года.
- Не ожидается значительного увеличения капитальных затрат в 2025 году, если активность в США не возрастет во второй половине года.
Позитивные моменты
- Технологические достижения Ensign, такие как EDGE Autopilot и Ensign Edge ATC, повышают операционную эффективность.
- Сектор обслуживания скважин в Скалистых горах и Калифорнии показывает хорошие результаты с высоким уровнем использования мощностей.
Недостатки
- Операции в США столкнулись с 14% снижением количества операционных дней в третьем квартале 2024 года, составив в общей сложности 3 065 дней.
- В настоящее время нет возможностей для бурения на литий в Неваде, несмотря на интерес рынка к материалам для аккумуляторов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания обсудила операции в Венесуэле, Австралии и США, с фокусом на бассейн Пермиан.
- Ensign перемещает буровые установки с рынка США на канадский рынок, одна установка все еще в пути и ожидается завершение ее перемещения к концу первого квартала 2025 года.
- Более 800 млн долларов будущей выручки законтрактовано, с ежедневной работой 100-110 буровых установок и 60-70 установок для обслуживания скважин.
Ensign Energy Services Inc. остается приверженной сокращению долга и увеличению свободного денежного потока и маржи. Следующий звонок по результатам ожидается через три месяца, где будут предоставлены дальнейшие обновления о прогрессе и операциях компании.
Инсайты InvestingPro
Ensign Energy Services Inc. (ESI) продолжает ориентироваться в сложной рыночной среде, что отражается в недавних финансовых показателях и перспективах компании. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 384,99 млн долларов США, а коэффициент цена/прибыль - 25,44. Этот показатель оценки, при рассмотрении вместе с недавними операционными обновлениями компании, предполагает, что инвесторы закладывают ожидания будущего роста, несмотря на текущие трудности.
Один из ключевых советов InvestingPro указывает на то, что чистая прибыль Ensign, как ожидается, снизится в этом году. Это согласуется с сообщенным компанией снижением выручки на 2% в третьем квартале 2024 года и проблемами, с которыми сталкивается рынок США, где количество операционных дней уменьшилось на 14%. Однако важно отметить, что другой совет InvestingPro предполагает, что аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году, что соответствует фокусу Ensign на сокращении долга и операционной эффективности.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 1 241,07 млн долларов США, с валовой маржой прибыли 30,82%. Эти цифры, в сочетании со скорректированной EBITDA компании в размере 326,82 млн долларов США за тот же период, подчеркивают способность Ensign поддерживать прибыльность на колеблющемся рынке. Эта финансовая устойчивость особенно примечательна, учитывая усилия компании по сокращению долга и ее стратегический фокус на областях высокого спроса, таких как канадский рынок и международные операции.
Инвесторы, рассматривающие Ensign Energy Services, могут найти дополнительную ценность в изучении полного спектра советов InvestingPro, который включает в общей сложности 6 советов. Эти инсайты могут предоставить более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании, дополняя операционные обновления, предоставленные в звонке по результатам.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.