UBS Group AG (UBS) сообщила о высоких финансовых показателях в третьем квартале 2024 года: чистая прибыль составила 1,4 млрд долларов США, а базовая прибыль до налогообложения (PBT) - 2,4 млрд долларов США. PBT компании с начала года достигла 7,1 млрд долларов США при доходности капитала CET1 9,2%. Базовая выручка UBS выросла на 9% в годовом исчислении, при этом объем инвестированных активов увеличился на 15% и составил 6,2 трлн долларов США. Коэффициент капитала CET1 компании составил 14,3% после ускоренного прекращения переходных корректировок капитала. UBS продолжает фокусироваться на своих долгосрочных целях роста, несмотря на глобальные макроэкономические проблемы.
Ключевые моменты
- UBS достигла чистой прибыли в размере 1,4 млрд долларов США и базовой PBT в размере 2,4 млрд долларов США за третий квартал 2024 года.
- PBT с начала года составляет 7,1 млрд долларов США при доходности капитала CET1 9,2%.
- Инвестированные активы увеличились на 15% до 6,2 трлн долларов США.
- Коэффициент капитала CET1 остается сильным на уровне 14,3%.
- Завершена миграция клиентских счетов в Люксембурге и Гонконге, планируется продолжение в Сингапуре, Японии и Швейцарии.
- UBS инвестирует в технологии, такие как Microsoft Copilot и свой ИИ-ассистент Red.
- Удовлетворенность сотрудников высока: 84% сотрудников гордятся работой в UBS.
- Компания ожидает 7,5 млрд долларов США в виде годовой экономии валовых затрат к концу 2023 года.
Перспективы компании
- UBS стремится превзойти доходность капитала до приобретения к 2026 году, в зависимости от оценок регулирующих органов.
- Компания уверена в достижении своих долгосрочных целей роста, несмотря на глобальные макроэкономические факторы.
- Подчеркивается важность продолжающихся интеграционных усилий, при этом полностью укомплектованные команды имеют решающее значение для удовлетворенности клиентов и операционной эффективности.
- Дополнительная информация об ожиданиях на 2025 год будет предоставлена в следующем квартальном отчете.
Негативные моменты
- Меньшая экономия затрат в этом квартале из-за увеличения переменной компенсации, негативного влияния валютных курсов и умеренного прогресса в сокращении затрат после приобретения.
- Ожидается, что коэффициент капитала CET1 снизится до 13,3% в предстоящем отчете.
Позитивные моменты
- Сильные финансовые показатели со значительным увеличением прибыли и инвестированных активов.
- Успешное завершение миграции клиентских счетов, улучшающее клиентский опыт и операционную эффективность.
- Позитивный прогноз с сильной капитальной позицией и продолжающимся выкупом акций.
Недостатки
- Прибыль до налогообложения в сегменте Personal & Corporate Banking снизилась на 7% из-за более низких процентных ставок по швейцарскому франку.
- Прогнозируемое влияние на чистый процентный доход на 2025 год снижено из-за более низких предположений по ставкам доллара США.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили влияние более низких процентных ставок по швейцарскому франку на возможности кредитования и чистый процентный доход.
- Был поднят вопрос о целесообразности приобретений по сравнению с наймом новых консультантов в секторе управления благосостоянием в США.
- Высокие показатели инвестиционного банка были объяснены сильной командой и благоприятными рыночными условиями.
- Обновленная информация о планах на 2025 и 2026 годы будет предоставлена в февральском отчете о доходах.
UBS Group AG продолжает демонстрировать финансовую устойчивость и стратегический прогресс, особенно в интеграции Credit Suisse. Сильная капитальная позиция компании и приверженность росту, несмотря на сложные глобальные условия, указывают на положительную траекторию развития в будущем.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели UBS Group AG в третьем квартале 2024 года подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 100,45 млрд долларов США, что отражает ее позицию как ведущего игрока в индустрии рынков капитала. Это согласуется с сообщенным UBS увеличением инвестированных активов и высокой чистой прибылью.
Данные InvestingPro показывают, что рост выручки UBS был существенным, увеличившись на 38,37% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта тенденция роста соответствует сообщенному компанией 9%-ному увеличению базовой выручки в годовом исчислении. Маржа операционной прибыли компании в 19,95% за тот же период указывает на эффективность операций, поддерживая способность UBS генерировать высокую прибыль, несмотря на глобальные вызовы.
Советы InvestingPro подчеркивают, что UBS выплачивает дивиденды на протяжении 13 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Это особенно примечательно, учитывая недавнее приобретение компанией Credit Suisse и продолжающиеся усилия по интеграции. Текущая дивидендная доходность составляет 1,76%, обеспечивая стабильный поток доходов для инвесторов.
Еще один совет InvestingPro показывает, что UBS торгуется с высоким коэффициентом прибыли, с P/E равным 42,49. Однако при корректировке на последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года этот коэффициент снижается до 14,06, что предполагает более разумную оценку акций с учетом недавних доходов. Это может представлять интерес для инвесторов, оценивающих стоимость UBS в свете ее сильных финансовых показателей и перспектив роста.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по UBS, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.