Moelis & Company (NYSE: MC) сообщила об увеличении скорректированной выручки на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 281 млн долларов за третий квартал 2024 года и 763 млн долларов за первые девять месяцев. В ходе телефонной конференции по доходам было отмечено стратегическое расширение компании в нетрадиционные области M&A, стабильное распределение выручки между M&A и не-M&A деятельностью, а также устойчивый уровень расходов на компенсации.
Генеральный директор Кеннет Моэлис выразил оптимизм в отношении предстоящего года, отметив потенциальные улучшения на рынке M&A и сезонную силу в четвертом квартале, хотя и признал текущие медленные темпы завершения сделок и небольшое снижение числа управляющих директоров.
Ключевые моменты
- Скорректированная выручка за третий квартал 2024 года составила 281 млн долларов, увеличившись на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Распределение выручки было примерно 60% от M&A и 40% от не-M&A деятельности.
- Расходы на компенсации остались на уровне 75%, а не связанные с компенсациями расходы составили 48 млн долларов.
- Компания объявила квартальные дивиденды в размере 0,60 долларов на акцию и сообщила о наличии 298 млн долларов в денежных средствах при отсутствии долга.
- Генеральный директор Кеннет Моэлис отметил улучшение ситуации на рынке M&A, высокий спрос на структурированные решения по капиталу и фокус на стратегическом найме талантов.
- Moelis & Company расширяется в сферу консультирования по частному капиталу и привлечению средств, стремясь обслуживать сектора частного капитала и альтернативного кредитования.
Перспективы компании
- Оптимистичный взгляд на 2025 год, зависящий от успешного привлечения капитала, влияющего на активность M&A.
- Ожидаемая типичная сезонная сила в четвертом квартале, на которую влияют рыночные условия и закрытие сделок.
- Планируется стратегическое расширение в сферу консультирования по частному капиталу и услуг по привлечению средств.
Негативные моменты
- Постепенное, но не драматичное восстановление общего рынка.
- Сложности в завершении сделок из-за регуляторных вопросов и внутренних процессов.
- Небольшое снижение числа управляющих директоров по сравнению с прошлым годом из-за добровольных уходов.
Позитивные моменты
- Высокие оценки акций и ожидаемое снижение процентных ставок указывают на предстоящий подъем в сфере M&A.
- Повышенная активность в консультировании по структуре капитала и продолжительный цикл реструктуризации.
- Высокий спрос на структурированные решения по капиталу и продолжающиеся усилия по найму.
Недостатки
- Медленная среда привлечения средств в 2023 году с надеждами на улучшение в 2024 году.
- 5-процентное снижение числа управляющих директоров по сравнению с предыдущим кварталом.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор обсудил смещение в сторону альтернатив частного кредитования на фоне роста процентных ставок.
- Выразил открытость к стратегическим приобретениям с акцентом на культурное соответствие.
- Ожидается рост управления обязательствами по сравнению с традиционной реструктуризацией в ближайшие 18 месяцев.
- Отметил прибыль в размере 7 млн долларов от акций Moelis Australia и продолжающееся консультационное партнерство.
- Ожидается увеличение активности IPO спонсоров при благоприятных условиях на фондовом рынке.
Телефонная конференция Moelis & Company по доходам за третий квартал 2024 года отразила компанию, преодолевающую рыночные вызовы и одновременно преследующую возможности роста. Стратегические шаги компании и ее финансовое здоровье, подчеркнутые устойчивой позицией по денежным средствам и отсутствием долга, свидетельствуют о стойкости в изменчивой рыночной среде. По мере того как Moelis & Company продолжает расширять свои услуги и адаптироваться к рыночным тенденциям, финансовое сообщество будет внимательно следить за тем, как эти усилия отразятся на показателях в предстоящем году.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические перспективы Moelis & Company (NYSE: MC) соответствуют нескольким ключевым выводам от InvestingPro. 18-процентное увеличение скорректированной выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года отражено в данных InvestingPro, которые показывают устойчивый рост выручки на 19,89% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта траектория роста дополнительно подчеркивается квартальным ростом выручки на 47,1% во втором квартале 2024 года, что указывает на сильный импульс в основной деятельности компании.
Прибыльность фирмы, отмеченная в отчете о доходах, подтверждается данными InvestingPro, показывающими высокую валовую маржу прибыли в 91,18% за последние двенадцать месяцев. Эта впечатляющая маржа подчеркивает эффективность Moelis & Company в генерации прибыли от своих потоков доходов, которые включают как M&A, так и не-M&A деятельность.
Советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. Один из советов отмечает, что Moelis & Company поддерживает выплаты дивидендов в течение 11 лет подряд, что соответствует объявлению фирмы о квартальных дивидендах в размере 0,60 долларов на акцию, упомянутому в отчете о доходах. Эта последовательность в выплате дивидендов может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, и отражает приверженность компании к возврату средств акционерам.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает на то, что компания торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 359,47. Эта высокая оценка может быть связана с оптимизмом инвесторов относительно перспектив роста компании, особенно в свете позитивного прогноза генерального директора Кеннета Моэлиса на предстоящий год и ожидаемых улучшений на рынке M&A.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Moelis & Company, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Данные InvestingPro также показывают сильную общую доходность цены за 1 год в 76,86%, что соответствует положительным показателям компании и стратегическому расширению в новые области, обсуждавшимся в отчете о доходах. Эта значительная доходность может отражать уверенность рынка в способности Moelis & Company преодолевать трудности и использовать возможности в развивающемся ландшафте финансового консультирования.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.