⏳ Последние часы! Сэкономьте до 60% на InvestingProКупить со скидкой

Отчет о доходах: Avery Dennison показывает сильные результаты за третий квартал и повышает прогноз на весь год

РедакторАхмед Абдульазиз Абдулкадир
Опубликовано 24.10.2024, 14:56
© Reuters.
AVY
-

Компания Avery Dennison Corporation (NYSE: AVY), глобальная компания в области материаловедения, сообщила о высоких доходах за третий квартал, с ростом скорректированной прибыли на акцию на 9% по сравнению с прошлым годом, достигнув 2,33 доллара. Компания повысила прогноз прибыли на весь год до 9,35-9,50 долларов на акцию, что означает рост примерно на 20% по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на сложную макроэкономическую обстановку, Avery Dennison сохраняет сильный баланс и ожидает органический рост продаж от 4,5% до 5%.

Ключевые моменты

  • Скорректированная прибыль на акцию за третий квартал выросла до 2,33 доллара, увеличившись на 9% по сравнению с прошлым годом.

  • Прогноз прибыли на весь год повышен до 9,35 - 9,50 долларов на акцию.

  • Группа материалов и группа решений показали уверенный рост; Intelligent Labels выросли в середине десятых процентов с начала года.

  • Значительное партнерство с Kroger по внедрению RFID-технологии в управление запасами.

  • Скорректированная маржа EBITDA оставалась сильной на уровне 16,4%, с начала года сгенерировано 420 миллионов долларов свободного денежного потока.

  • Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA сохранилось на уровне 2,1 после погашения долга на 300 миллионов долларов.

  • Ожидается, что реструктуризационные меры сэкономят более 55 миллионов долларов.

  • Компания уверена в долгосрочных стратегиях роста и создания стоимости.

Перспективы компании

  • Прогнозируется органический рост продаж на 4,5% - 5%.

  • Ожидается рост объемов в высоких однозначных числах.

  • Ожидается, что дефляция цен компенсирует часть роста объемов.

  • Целевая конверсия скорректированного свободного денежного потока почти 100%.

  • Долгосрочная стратегия направлена на рост выше ВВП и доходность в верхнем квартиле.

Негативные моменты

  • Сохраняются макроэкономические трудности, инфляционное давление влияет на объемы розничных продаж в развитых регионах.

  • Замедление объемов в сегменте материалов, особенно в Европе.

  • Логистические проблемы и влияние канала аптек временно повлияли на показатели.

Позитивные моменты

  • Ожидается рост сегмента Intelligent Labels более чем на 15%, обусловленный новыми сотрудничествами.

  • Партнерство с Kroger для улучшения управления запасами в примерно 2 800 магазинах.

  • Пилотные программы на рынке QSR могут привести к значительным запускам в 2025 году.

  • Сегмент Vestcom показывает сильную маржу и потенциал роста, несмотря на временные трудности.

Недостатки

  • Слабость макро-розничных объемов из-за инфляции.

  • Замедление объемов в европейском сегменте материалов.

  • Временные трудности в секторе аптек и логистике.

Основные моменты вопросов и ответов

  • Производительность бизнеса Intelligent Labels соответствует отраслевым тенденциям, несмотря на волатильность.

  • Низкая однозначная инфляция в материалах, со стабильным прогнозом по стоимости материалов.

  • Нет фундаментальных отраслевых воздействий на более слабую производительность Intelligent Labels в третьем квартале.

  • Компания сохраняет или немного увеличивает долю рынка.

Отчет о доходах Avery Dennison за третий квартал показал компанию, которая ориентируется в осторожном макроэкономическом ландшафте, при этом все еще достигая роста и повышая прогноз прибыли на весь год. Сегмент Intelligent Labels, особенно партнерство с Kroger, остается ярким пятном для компании, ожидается значительный рост. Несмотря на слабость на некоторых рынках и логистические проблемы, стратегические действия и усилия по реструктуризации Avery Dennison направлены на увеличение экономии и укрепление финансового положения. Руководство компании остается уверенным в своей способности реализовывать долгосрочные стратегии, которые будут продолжать стимулировать рост и обеспечивать доходность в верхнем квартиле для акционеров.

Выводы InvestingPro

Сильные показатели Avery Dennison за третий квартал и повышенный прогноз на весь год дополнительно подтверждаются несколькими ключевыми показателями и выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 16,72 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии материаловедения.

Одним из наиболее заметных советов InvestingPro является то, что Avery Dennison поддерживает выплаты дивидендов в течение впечатляющих 54 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 1,7%. Это долгосрочное обязательство по возврату средств акционерам хорошо согласуется с сильными финансовыми показателями компании и позитивным прогнозом, обсуждавшимся в отчете о доходах. Кроме того, дивиденды выросли на 8,64% за последние двенадцать месяцев, подчеркивая способность компании увеличивать стоимость для акционеров даже в сложных макроэкономических условиях.

Прибыльность компании очевидна из ее LTM EBITDA в 1,39 миллиарда долларов, с ростом EBITDA на 16,69%. Это крепкое финансовое здоровье поддерживает способность Avery Dennison инвестировать в инициативы роста, такие как сегмент Intelligent Labels и партнерство с Kroger.

Однако стоит отметить, что Avery Dennison торгуется при относительно высоком коэффициенте P/E 24,47 (с учетом последних двенадцати месяцев), что считается высоким по отношению к ее краткосрочному росту прибыли. Этот показатель оценки предполагает, что инвесторы закладывают в цену значительный будущий рост, особенно в таких областях, как Intelligent Labels, которые, по ожиданиям компании, вырастут более чем на 15%.

Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. Фактически, для Avery Dennison доступны еще 10 советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)