Old National Bancorp (ONB) объявил о финансовых результатах за третий квартал 2024 года, при этом прибыль на акцию (EPS) соответствует рыночным ожиданиям. Председатель и генеральный директор Джим Райан сообщил о GAAP EPS в размере 0,44 доллара и скорректированной EPS в размере 0,46 доллара, что подкрепляется 10,1% годовым ростом основных депозитов и 4,1% увеличением коммерческих кредитов.
Банк также зафиксировал 8% рост материальной балансовой стоимости на обыкновенную акцию по сравнению со вторым кварталом 2024 года, что означает 21% рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на более мягкий прогноз на четвертый квартал из-за изменений процентных ставок, банк ожидает стабильного роста кредитов и чистого процентного дохода (NII), уделяя особое внимание поддержанию сильной капитальной позиции.
Ключевые моменты
- GAAP EPS составила 0,44 доллара, а скорректированная EPS - 0,46 доллара, что соответствует ожиданиям.
- Сильный рост основных депозитов на 10,1% в годовом исчислении и увеличение коммерческих кредитов на 4,1%.
- Скорректированная рентабельность материального собственного капитала составила 16,8%, а скорректированный коэффициент эффективности - 51,2%.
- Материальная балансовая стоимость на обыкновенную акцию увеличилась на 8% по сравнению со вторым кварталом и на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Коэффициент CET1 составил 11% при росте кредитов на 2,7% в годовом исчислении.
- Ожидается, что 2 млрд долларов денежных потоков от инвестиционного портфеля увеличат NII.
- Прогноз по списаниям сужен до 17-20 базисных пунктов, что указывает на нормализацию уровня кредитного риска.
- Выборочный найм с акцентом на бизнес по получению комиссионных доходов и интеграция CapStar, как ожидается, принесут ежегодную экономию в размере 30 млн долларов к четвертому кварталу.
Прогноз компании
- Ожидания умеренного роста NII в четвертом квартале благодаря денежным потокам в размере 2 млрд долларов от инвестиционного портфеля.
- Ожидаемое увеличение коэффициента CET1 примерно на 100 базисных пунктов в год.
- Планы по быстрому восстановлению капитала с возможностью обратного выкупа акций в следующем году.
- Акцент на долгосрочных инвестициях для поддержания положительного операционного рычага.
Негативные моменты
- Более мягкий прогноз на четвертый квартал по сравнению с ранними ожиданиями.
- Ожидается небольшое снижение комиссионных доходов из-за сезонных факторов.
- Неработающие кредиты увеличились до 25 млн долларов, хотя это связано с индивидуальными кредитными проблемами.
Позитивные моменты
- Сильная капитальная позиция с коэффициентом CET1 11%.
- Поддержание положительного операционного рычага и низкого коэффициента эффективности.
- Оптимизм в отношении увеличения спроса на коммерческие кредиты после выборов.
Недостатки
- Прогнозируется снижение комиссионных доходов примерно на 8 млн долларов в четвертом квартале из-за сезонности и более слабой ипотечной активности.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство объяснило увеличение неработающих кредитов, подчеркнув, что это отражает уникальные проблемы, а не системные тенденции.
- Тенденции просрочек и неработающих кредитов рассматриваются как управляемые с ожиданиями стабильности и потенциального улучшения.
- Выборочный найм для усиления бизнеса по получению комиссионных доходов и контроль за расходами.
- Возможности слияний и поглощений не являются приоритетом, но будут рассмотрены, если они представят высокую ценность для акционеров.
Old National Bancorp продолжает ориентироваться в сложной экономической обстановке, уделяя особое внимание росту основных депозитов, разумному расширению кредитования и поддержанию устойчивой капитальной позиции. Консервативный подход банка к росту и управлению рисками позволяет ему справляться с изменениями процентных ставок и использовать возможности на рынках, таких как Теннесси. Благодаря дисциплинированной стратегии найма и инвестиций, Old National Bancorp стремится достичь устойчивого роста, обеспечивая ценность для акционеров.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.