Freeport-McMoRan Inc. (FCX), ведущая международная горнодобывающая компания, объявила о высоких финансовых и операционных результатах в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года. Компания сообщила о прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) в размере 2,7 млрд долларов и операционном денежном потоке в размере 1,9 млрд долларов. Freeport-McMoRan превысила прогнозы по объемам продаж меди и золота, частично объясняя свой успех значительным увеличением производства меди благодаря инициативе по выщелачиванию.
Компания также расширила свою долю в Cerro Verde и обозначила амбициозные планы по производству и расширению на ближайшие годы на фоне благоприятной конъюнктуры рынка меди, обусловленной высоким спросом.
Ключевые моменты
- EBITDA Freeport-McMoRan составила 2,7 млрд долларов, а операционный денежный поток - 1,9 млрд долларов в третьем квартале 2024 года.
- Объемы продаж меди и золота превысили прогнозы компании.
- Инициатива по выщелачиванию способствовала увеличению производства меди почти на 70% по сравнению с прошлым годом.
- Средняя цена на медь составила 4,18 доллара за фунт, на что повлиял высокий спрос в США и Китае.
- Freeport приобрела дополнительно 5,3 млн акций Cerro Verde, увеличив свою долю до 55%.
- Компания оптимистично настроена в отношении работы плавильного завода в Индонезии после инцидента с пожаром.
- Планируется достичь годового производства меди в 800 млн фунтов за счет низкозатратных инициатив.
- Финансовые прогнозы включают EBITDA от 11 до 15 млрд долларов в зависимости от цен на медь и капитальные затраты в размере 3,6 млрд долларов на 2024 год и 4,2 млрд долларов на 2025 год.
Перспективы компании
- Freeport ожидает средние чистые денежные затраты в размере 1,58 доллара за фунт в 2024 году.
- Прогнозы EBITDA варьируются от 11 млрд долларов при цене меди 4 доллара до 15 млрд долларов при цене 5 долларов.
- Капитальные затраты прогнозируются на уровне 3,6 млрд долларов на 2024 год и 4,2 млрд долларов на 2025 год.
- Компания вернула акционерам 4,5 млрд долларов с момента внедрения своей финансовой политики.
Негативные моменты
- Пожар на индонезийском плавильном заводе 14 октября вызвал временную остановку пусконаладочных работ.
- Задержки в продлении IUPK в Индонезии из-за смены правительства.
Позитивные моменты
- Freeport осуществляет расширение существующих производств в США и Чили.
- Проект Kucing Liar в Индонезии должен начать производство к 2030 году.
- Компания планирует более чем удвоить производство на Safford Lone Star с 300 млн до 600 млн фунтов в год.
Недостатки
- Конкретные сроки ремонта индонезийского плавильного завода остаются неопределенными.
- Рост затрат был проблемой, но ведется работа по повышению эффективности и сокращению расходов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство заинтересовано в дальнейших приобретениях, если появятся возможности.
- Они уверены в продлении IUPK с новой индонезийской администрацией.
- Ведется предварительное технико-экономическое обоснование проекта Safford Lone Star.
- Удельные затраты в Северной Америке могут снизиться к 2025 году, потенциально достигнув 2,50-3 доллара за фунт.
Результаты Freeport-McMoRan за третий квартал демонстрируют устойчивость компании и стратегическую направленность на рост и эффективность. С сильными финансовыми показателями, амбициозными производственными целями и приверженностью доходности акционеров Freeport-McMoRan продолжает уверенно ориентироваться в динамичном горнодобывающем ландшафте.
Аналитика InvestingPro
Высокие показатели Freeport-McMoRan за третий квартал дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 70,06 млрд долларов, что подчеркивает ее позицию как ведущего игрока в отрасли металлов и горнодобычи. Это соответствует сильным операционным результатам и планам расширения, изложенным в отчете о доходах.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Freeport-McMoRan за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года достигла 24,67 млрд долларов, с заметным ростом выручки на 12,73% за тот же период. Эта траектория роста подтверждает позитивный прогноз компании и ее способность использовать сильный спрос на рынке меди, упомянутый в отчете о доходах.
Более того, рост EBITDA компании на 20,06% за последние двенадцать месяцев подтверждает впечатляющий показатель EBITDA в 2,7 млрд долларов, о котором сообщалось за третий квартал 2024 года. Эти высокие финансовые показатели дополнительно подкрепляются советом InvestingPro, указывающим на то, что Freeport-McMoRan была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в текущем году.
Другой релевантный совет InvestingPro подчеркивает, что денежные потоки компании могут достаточно покрыть выплаты процентов, что крайне важно с учетом значительных капитальных затрат, запланированных на 2024 и 2025 годы. Эта финансовая стабильность дополняется советом о том, что Freeport-McMoRan работает с умеренным уровнем долга, что хорошо позиционирует ее для амбициозных проектов расширения.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Freeport-McMoRan, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти данные могут быть особенно ценными при рассмотрении будущих перспектив компании в свете ее недавних показателей и стратегических инициатив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.