Alcoa Corporation (NYSE: NYSE:AA) сообщила о сильных результатах в третьем квартале 2024 года, отмеченных увеличением производства алюминия и успешными стратегическими действиями. Чистая прибыль компании выросла до 90 млн долларов с 20 млн долларов в предыдущем квартале, а скорректированная EBITDA увеличилась до 455 млн долларов.
Ключевые моменты:
- Чистая прибыль выросла до 90 млн долларов с 20 млн долларов во втором квартале
- Скорректированная EBITDA выросла до 455 млн долларов, увеличившись на 130 млн долларов
- Приобретение Alumina Limited завершено 01.08.2024
- Планы продать 25,1% доли в совместных предприятиях Ma'aden
Прогноз компании
- Увеличен прогноз поставок глинозема на четвертый квартал до 12,9-13,1 млн тонн
- Прогнозируется стабильная работа в сегменте алюминия
- Оптимистичный взгляд на рыночные условия для глинозема и алюминия
- Хорошо подготовлена для использования портфеля бокситов и глинозема первого квартиля
Позитивные моменты
- Завершение приобретения Alumina Limited укрепляет позиции на рынке
- Новый 10-летний контракт на поставку глинозема с Alba
- Партнерство с IGNIS Group для операций в Испании
- Высокий спрос на глинозем из-за низких уровней запасов и роста производства на плавильных заводах
- Глобальный спрос на алюминий на рекордных уровнях, особенно в Северной Америке и Европе
Негативные моменты
- Сокращение производства на заводе Kwinana в Австралии
- Возможные нарушения в Индии, хотя подтвержденных воздействий нет
- Проблемы в секторе строительства
- Замедление роста в автомобильной промышленности
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Обсуждалась жизнеспособность плавильного завода San Ciprian, ищется поддержка профсоюзов и правительства
- Прогресс в программе повышения прибыльности, возможно превышение целевого показателя в 645 млн долларов
- Ожидается сохранение напряженной ситуации с глиноземом в первой половине 2025 года
- Фокус на снижении скорректированного чистого долга в 2,2 млрд долларов
- Продолжающиеся усилия по оптимизации операций в Бразилии
- Цель получить разрешения на добычу в Западной Австралии к началу 2026 года, возможное начало в 2027 году
Alcoa Corporation сообщила о сильных результатах в третьем квартале, чистая прибыль выросла до 90 млн долларов с 20 млн долларов в предыдущем квартале. Скорректированная EBITDA компании увеличилась до 455 млн долларов благодаря более высоким ценам на глинозем и улучшенному управлению затратами.
Значительным событием стало завершение приобретения Alumina Limited 01.08.2024, что усилило экономическое присутствие Alcoa на рынке алюминия. Ожидается, что это приобретение принесет около 100 млн долларов экономии на налогах в течение следующих 12-18 месяцев.
Alcoa увеличила прогноз поставок глинозема на четвертый квартал 2024 года до 12,9-13,1 млн тонн и прогнозирует стабильную работу в сегменте алюминия. Компания остается оптимистичной в отношении рыночных условий для глинозема и алюминия, отмечая ограниченное предложение и высокий спрос, особенно в Северной Америке и Европе.
В рамках стратегических шагов Alcoa планирует продать свою 25,1% долю в совместных предприятиях Ma'aden, закрытие сделки ожидается в первой половине 2025 года. Компания также вступила в партнерство с IGNIS Group для своих операций в Испании, при этом IGNIS будет владеть 25% после инвестиций в размере 25 млн евро.
Alcoa отметила высокий спрос на глинозем из-за низких уровней запасов и роста производства на плавильных заводах. Глобальный спрос на алюминий находится на рекордных уровнях, особенно в Северной Америке и Европе, при этом сегмент упаковки восстанавливается. Однако компания отметила проблемы в секторе строительства и замедление роста в автомобильной промышленности.
Во время сессии вопросов и ответов руководители обсудили жизнеспособность плавильного завода San Ciprian, подчеркнув необходимость поддержки со стороны профсоюзов и правительства. Они также сообщили о прогрессе в программе повышения прибыльности, указав, что потенциальная экономия может превысить целевой показатель в 645 млн долларов.
Alcoa стремится снизить свой скорректированный чистый долг в размере 2,2 млрд долларов, отдавая приоритет снижению долговой нагрузки по мере приближения к началу 2025 года. Компания работает над получением разрешений на добычу в Западной Австралии к началу 2026 года, с возможным началом операций в 2027 году.
В целом, Alcoa находится в хорошем положении для использования позитивных рыночных фундаментальных факторов, фокусируясь на повышении производительности и стратегических инициативах для будущего роста.
Выводы InvestingPro
Сильные результаты Alcoa Corporation за третий квартал отражаются в нескольких ключевых показателях InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 10,87 млрд долларов, подчеркивая ее значительное присутствие в алюминиевой промышленности. Несмотря на недавние положительные результаты, данные InvestingPro показывают, что Alcoa не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательным коэффициентом P/E -28,31. Однако это соответствует недавним стратегическим шагам компании и рыночному оптимизму.
Один из советов InvestingPro указывает, что ожидается рост чистой прибыли в этом году, что подтверждает положительный прогноз Alcoa и сообщенное увеличение чистой прибыли за третий квартал 2024 года. Это ожидание прибыльности дополнительно подкрепляется другим советом, согласно которому аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 10,7 млрд долларов, с небольшим снижением выручки на 1,53% за тот же период. Однако квартальный рост выручки на 8,27% во втором квартале 2024 года указывает на положительную тенденцию, что соответствует сообщенным Alcoa сильным результатам и увеличенному прогнозу поставок глинозема.
Акции Alcoa показали впечатляющие результаты, с общей доходностью за один год в 53,57% по последним данным. Эта сильная доходность соответствует оптимистичному рыночному прогнозу компании и стратегическим действиям, таким как приобретение Alumina Limited и новый контракт на поставку глинозема с Alba.
Стоит отметить, что Alcoa работает с умеренным уровнем долга, согласно совету InvestingPro. Это особенно актуально, учитывая фокус компании на снижении скорректированного чистого долга в размере 2,2 млрд долларов, о чем упоминалось в отчете о доходах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и показатели помимо упомянутых здесь. Фактически, для Alcoa доступно еще 11 советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.