Kinder Morgan , Inc. (NYSE: NYSE:KMI) сообщила о стабильной прибыли на акцию и увеличении EBITDA на 2% в годовом исчислении за третий квартал 2023 года. Компания объявила о проекте расширения южной системы South System Expansion 4 стоимостью 3 млрд долларов и ожидает значительного роста спроса на природный газ.
Ключевые моменты:
• Прибыль на акцию за третий квартал осталась стабильной, EBITDA выросла на 2% в годовом исчислении
• Ожидания на весь год: рост EBITDA на 5%, рост прибыли на акцию на 9% по сравнению с 2023 годом
• Объявлен проект расширения южной системы South System Expansion 4 стоимостью 3 млрд долларов
• Портфель проектов увеличился до 5,1 млрд долларов
• Объявлены квартальные дивиденды в размере 0,2875 доллара на акцию, что на 2% больше, чем в 2023 году
Перспективы компании
• Ожидает рост рынка на 25 млрд кубических футов в день в течение следующих пяти лет
• Ожидает продолжения роста экспорта СПГ, производства электроэнергии и экспорта в Мексику
• Прогнозирует ежегодные капитальные затраты в размере 2 млрд долларов с возможностью увеличения в зависимости от требований проектов
Позитивные моменты
• Объемы транспортировки природного газа увеличились на 2%, объемы сбора - на 5%
• В этом квартале в портфель проектов добавлено новых проектов на 450 млн долларов
• Соотношение долга к EBITDA составляет 4,1, что соответствует бюджетным ожиданиям
• Чистый долг уменьшился на 150 млн долларов с начала года
Негативные моменты
• Строительство проекта Cumberland приостановлено из-за решения суда США
• Возможные задержки проектов СПГ в районе Agua Dulce
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Компания может финансировать до 2,5 млрд долларов ежегодно в капитальные затраты на рост из денежного потока
• Изучаются решения по поставкам газа непосредственно на электростанции
• Готовность эффективно преодолевать разрешительные и юридические препятствия
Kinder Morgan сообщила о сильных результатах за третий квартал и объявила о значительных проектах расширения, позиционируя себя для устойчивого роста в секторе промежуточных нефтегазовых услуг. Проект расширения южной системы South System Expansion 4 стоимостью 3 млрд долларов направлен на увеличение мощности на 1,2 млрд кубических футов в день, также планируется новое расширение системы GCX в Техасе.
Исполнительный председатель Rich Kinder выразил оптимизм в отношении спроса на природный газ, обусловленного экспортом СПГ, производством электроэнергии и экспортом в Мексику. Компания ожидает общий рост рынка на 25 млрд кубических футов в день в течение следующих пяти лет.
Портфель проектов Kinder Morgan увеличился до 5,1 млрд долларов, что отражает рост на 34% с 3,8 млрд долларов. Этот рост связан с возможностями в энергетике, промышленных проектах и хранении. Компания сохраняет прогноз ежегодных капитальных затрат в размере около 2 млрд долларов с возможностью увеличения в зависимости от требований проектов.
Совет директоров объявил квартальные дивиденды в размере 0,2875 доллара на акцию, что на 2% больше, чем в 2023 году. Kinder Morgan завершила квартал с чистым долгом в 31,7 млрд долларов и соотношением долга к EBITDA 4,1, что соответствует бюджетным ожиданиям.
Во время телефонной конференции руководители обсудили различные проекты и стратегические планы. Проект Mississippi Crossing направлен на улучшение транспортировки газа на рынки Юго-Востока, в то время как проект Trident сосредоточен на коридоре СПГ в Port Arthur. Компания также одобрила 150 млн долларов на новые проекты по закачке CO2, ожидая дополнительного увеличения добычи на 5 000 баррелей в день.
Kinder Morgan сталкивается с некоторыми проблемами, включая недавнее решение суда США, повлиявшее на проект Cumberland, что привело к приостановке строительства. Компания планирует работать с регулирующими органами для защиты своих разрешений.
В целом, Kinder Morgan уверена в своей стратегической позиции в секторе промежуточных нефтегазовых услуг, имея несколько крупных проектов в разработке и позитивный прогноз роста спроса на природный газ.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические инициативы Kinder Morgan (NYSE: KMI) дополнительно освещаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 55,29 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе промежуточных нефтегазовых услуг.
Данные InvestingPro показывают, что Kinder Morgan сохраняет высокую дивидендную доходность на уровне 4,61%, что соответствует объявлению компании об увеличении квартальных дивидендов. Это подтверждается советом InvestingPro, который подчеркивает, что KMI повышает дивиденды 6 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что дополняет ее стратегию роста.
Коэффициент P/E компании, равный 22,94, предполагает, что инвесторы учитывают будущий рост, что соответствует оптимистичному прогнозу Kinder Morgan относительно спроса на природный газ и ее значительному портфелю проектов. Этот показатель оценки следует рассматривать вместе с советом InvestingPro, указывающим, что KMI торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, что отражает уверенность рынка в перспективах компании.
Выручка Kinder Morgan за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 15,36 млрд долларов, а валовая маржа прибыли - 49,67%. Эти цифры дают контекст финансовому здоровью и операционной эффективности компании, поддерживая ее способность финансировать крупномасштабные проекты, такие как проект расширения южной системы South System Expansion 4 стоимостью 3 млрд долларов.
Дополнительный совет InvestingPro отмечает, что акции KMI обычно торгуются с низкой волатильностью цен, что может привлечь инвесторов, ищущих стабильность в энергетическом секторе. Эта характеристика хорошо сочетается со стабильной дивидендной политикой компании и долгосрочными планами роста в инфраструктуре природного газа.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Kinder Morgan, предоставляя более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.