Аналитики Truist внесли ключевые изменения в свои рейтинги Walmart (NYSE:WMT) и Costco (NASDAQ:COST), повысив рейтинг Walmart до "Покупать" и понизив рейтинг Costco до "Держать" в отдельных заметках во вторник.
В случае с Walmart, Truist видит сильный импульс в способности розничного гиганта увеличивать долю рынка во всех группах доходов.
"Walmart продолжает увеличивать долю рынка во всех группах доходов благодаря своему фокусу на цене, удобстве и ассортименте", - заявляет фирма.
Они объясняют, что рост компании обусловлен высокомаржинальными источниками дохода, такими как реклама, членство и торговая площадка, которые не только увеличивают прибыль, но и расширяют ценовые разрывы, помогая Walmart дальше захватывать долю рынка.
В результате Truist рассматривает Walmart как "наступательную и оборонительную компанию с мега-капитализацией", утверждая, что компания заслуживает "гораздо более высокой, чем исторически, оценки".
С таким оптимистичным прогнозом Truist повысил целевую цену для Walmart до 89 долларов с 76 долларов.
Между тем, рейтинг Costco был понижен с "Покупать" до "Держать", и Truist приводит несколько причин для этого изменения.
"Бизнес остается сильным, он увеличивает долю рынка практически во всех сегментах торговли и, по нашему мнению, имеет самые высокие барьеры для входа во всей розничной торговле", - заявили в Truist.
Однако фирма отмечает, что недавние операционные изменения - такие как введение сканирования удостоверений личности при входе в магазины и изменения в упаковке кур - могут создать некоторое трение в продажах.
Более того, в заметке подчеркивается, что ключевые катализаторы для Costco "остались позади", а оценка акций стала завышенной, торгуясь примерно в 54 раза выше прогнозируемой прибыли, что является "многолетним максимумом".
Учитывая, что акции Costco выросли примерно на 60% за последний год, Truist заключает, что такая оценка "оставляет мало места для ошибки" и предпочитает искать более привлекательную точку для повторного входа.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.