После взлета на 149% эта акция снова в фаворе у нашего ИИ и уже выросла +25%
Investing.com - Oppenheimer повысил целевую цену акций Amazon (NASDAQ:AMZN) до $250 с $215 в пятничной аналитической записке, сохранив рейтинг "Лучше рынка" на фоне улучшения торговых условий и маржинальности, превысившей ожидания.
"Мы повышаем прогнозы по марже из-за снижения торговых издержек", — отметили аналитики, оставив прогноз по выручке практически без изменений.
Компания подчеркнула, что Amazon продолжает опережать общий розничный сектор в сфере e-commerce.
"E-commerce продолжает превосходить общую розничную торговлю: с начала квартала рост онлайн-ритейлеров составил +3,7% г/г по сравнению с ростом розничной торговли (исключая автомобили, запчасти и топливо) на +2,7%", — говорится в записке.
Oppenheimer также повысил прогнозы валовой маржи для сегмента e-commerce Amazon на 562 базисных пункта для 2025 финансового года и на 187 базисных пунктов для 2026 года, достигнув 9,1% и 10,5% соответственно.
Прогнозы консолидированной маржи EBIT также были увеличены на 91 базисный пункт в 2025 году и на 90 базисных пунктов в 2026 году, теперь они составляют 11,4% и 12,8%.
Аналитики оставили прогнозы по AWS без изменений, но подтвердили ожидания постепенного ускорения во второй половине года "по мере появления дополнительных мощностей".
Кроме того, компания указала на внутренний меморандум генерального директора Энди Джесси, в котором изложены планы по использованию искусственного интеллекта для контроля долгосрочного роста численности персонала.
Предположения по оценке включают 9,5x прогнозируемой выручки AWS на 2026 год, 5,0x валовой прибыли e-commerce на 2026 год и 23x прогнозируемого EBIT на 2026 год.
С улучшенным профилем маржинальности Amazon и благоприятной торговой ситуацией, Oppenheimer теперь видит прибыльность компании ближе к консенсус-прогнозам, что поддерживает повышенную целевую цену.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.