Трамп вводит 30% пошлины на ЕС и Мексику
Investing.com - Pivotal Research повысила целевую цену акций Spotify Technology (NYSE:SPOT) до рекордных на Уолл-стрит $900, ссылаясь на смещение горизонта оценки к концу 2026 года и оптимизм в отношении расширяющейся пользовательской базы компании, усилий по монетизации и долгосрочного потенциала прибыли.
Новая целевая цена, повышенная с $800, подразумевает стоимость предприятия аудиостримингового сервиса почти в $175 млрд.
Pivotal сохранила рейтинг "Покупать", отмечая, что Spotify остается доминирующей премиальной аудиоплатформой с возможностями роста за пределами музыки и подкастов в таких областях, как видео, социальные функции и прямые трансляции.
У Spotify около 700 миллионов ежемесячных активных пользователей, и компания на пути к достижению 1 миллиарда, согласно аналитической записке.
Фирма прогнозирует пятилетний совокупный годовой темп роста EBITDA на уровне 60%, поддерживаемый ценовой политикой, ростом числа подписчиков, расширением рекламы и инновациями продуктов.
Pivotal отметила, что рекламный бизнес Spotify остается недостаточно монетизированным, но улучшения, обусловленные ИИ и новыми форматами, могут повысить маржинальность и вовлеченность пользователей.
Аналитики также отметили, что в условиях ослабления мировой экономики Spotify, как и Netflix (NASDAQ:NFLX), предлагает конкурентоспособную по цене форму развлечения.
Оценка основывалась на модели дисконтированных денежных потоков с использованием 16-кратного терминального мультипликатора EBITDA на 2030 год и 8% ставки дисконтирования.
Риски для прогноза включают концентрацию власти среди крупных музыкальных лейблов, инфляцию затрат на контент, потенциальную негативную реакцию на спорные подкасты, макроэкономическую неопределенность, реализацию сделок M&A и растущую конкуренцию.
Акции Spotify резко выросли в этом году на фоне повышения прибыльности и расширения продуктовой линейки.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.