ЕС согласовал «самый жесткий» 18-й пакет санкций против России
Investing.com - Stifel начал освещение Uber (NYSE:UBER) с рейтингом "Покупать" и целевой ценой $110, заявив, что компания превращается в супер-приложение, объединяющее сервисы такси, доставки еды, доставки продуктов и рекламы на одной платформе.
Stifel также начал освещение DoorDash (NASDAQ:DASH) и выразил осторожность в отношении оценки компании, несмотря на сильные показатели.
Stifel считает, что Uber хорошо позиционирован для достижения или превышения своих финансовых целей на 2024-2026 годы, которые включают рост валовых заказов в среднем-высоком диапазоне десятков процентов и конверсию EBITDA в свободный денежный поток более 90%.
Uber хорошо справился с выполнением поставленных целей, отмечают аналитики, указывая на рост валовых заказов на 21% в 2024 году и 106% конверсию свободного денежного потока.
Фирма ожидает, что продолжающаяся экспансия в негородские районы и растущее принятие Uber One будут способствовать устойчивому росту.
Stifel также видит потенциал роста в низком уровне рекламного проникновения Uber, оценивая его всего в 0,9% от валовых заказов.
Если этот показатель вырастет до 2,5% без какого-либо роста заказов, это может добавить более $1 миллиарда дополнительного годового дохода, заявили аналитики.
По DoorDash Stifel установил целевую цену $198 и отметил сильное операционное исполнение, особенно в международной экспансии после приобретения Wolt и Deliveroo (OTC:DROOF).
Фирма остается оптимистичной в отношении растущего рекламного бизнеса DoorDash, который, по ее мнению, может значительно вырасти с текущего уровня ~0,2% от валовой стоимости заказов на маркетплейсе.
Тем не менее, аналитики заявили, что акции кажутся справедливо оцененными, с ограниченным потенциалом роста в ближайшей перспективе после сильного роста.
"Несмотря на эти положительные моменты, мы считаем, что акции в настоящее время справедливо оценены, но мы рассмотрели бы возможность стать более позитивными в случае снижения", — заявил аналитик Stifel.
Stifel также отметил конкурентное давление, особенно со стороны партнерства Uber Eats с Instacart (NASDAQ:CART), которое может подорвать лидирующую долю рынка DoorDash в доставке из ресторанов.
Несмотря на разные рейтинги, Stifel видит долгосрочные возможности в рекламе и консолидации для обеих платформ по мере созревания сектора доставки.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.