Акции, выбранные ИИ, выросли на 15%+ в июле и теперь показывают рост на 114%
Investing.com - Аналитики Barclays (LON:BARC) сохраняют осторожность в отношении перспектив оборудования для производства полупроводниковых пластин (WFE) на 2026 год, придерживаясь "стабильного прогноза", поскольку потенциальный рост в сегменте передовой логики может быть компенсирован слабостью в сегменте памяти.
"Всё ещё ведутся дискуссии относительно ожиданий по WFE на 2026 год", - пишет Barclays. "Мы внимательно рассматриваем потенциальные драйверы роста в передовой логике и DRAM, поскольку считаем, что именно они станут определяющими факторами".
В сегменте передовой логики Barclays видит "больше передовых фабрик, получающих оборудование для TSMC в 2026 году по сравнению с 2025 годом (как минимум пять против максимум четырех)", при этом расширение мощностей TSMC по 2-нм технологии "будет дальше наращиваться в 2026 году".
Компания отметила: "TSMC постоянно отмечает лучшее взаимодействие с клиентами по 2-нм технологии по сравнению с предыдущими узлами", и добавила, что "мобильные клиенты могут переходить быстрее, чем исторически".
Хотя TSMC лидирует в отрасли, Barclays заявила, что наращивание мощностей Intel (NASDAQ:INTC) "зависит от успеха Panther Lake", и что "это, вероятно, станет возможностью не ранее 2027 года".
О Samsung (KS:005930) в заметке говорится, что компания, как ожидается, "добавит минимальные передовые мощности в 2025 году", и что "вторая половина 2025 года будет ключевой для определения, будут ли её капитальные затраты выше в 2026 году (на данном этапе мы настроены скептически)".
В сегменте памяти "квалификация HBM4 от Samsung является одним из основных вопросов".
Barclays отметил, что "неудача или задержки могут привести к тому, что расходы конкурентов останутся стабильными или даже увеличатся". Между тем, "существенное расширение производства DRAM в Китае в этом и следующем году... вероятно, заставит производителей DRAM сосредоточиться на технологических миграциях, ограничивая любое значительное расширение мощностей".
Barclays заключил: "Мы видим возможности для роста в передовой логике, но риски снижения в сегменте памяти".
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.