Трамп вводит 30% пошлины на ЕС и Мексику
Investing.com - Рост расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта поднял ключевой вопрос, согласно аналитикам UBS: приближаемся ли мы к пиковому спросу на GPU?
Аналитики банка так не считают, по крайней мере, в абсолютном выражении. Их последний отчет предполагает, что 2025 год может стать "относительным краткосрочным пиком" для расходов на GPU и вычислительные мощности ИИ как доли от общих капитальных затрат на искусственный интеллект.
"Мы не думаем, что мы где-то близко к пику расходов на вычислительные мощности ИИ в абсолютном выражении", — пишет UBS.
Однако фирма ожидает, что расходы расширятся на другие области, такие как память, сети и промышленный ИИ.
В результате, по мнению банка, доля вычислительных мощностей ИИ в общих капитальных затратах на ИИ, после роста с 53% в 2024 году до примерно 59% в 2025 году, может снизиться до диапазона 50-55% с 2026 года и далее.
В то время как выручка от вычислительных мощностей ИИ выросла со среднегодовым темпом роста 120% с 2023 по 2025 год, UBS ожидает "более нормализованный рост расходов в будущем" со среднегодовым темпом роста 20% до 2030 года.
Этот сдвиг, как утверждается, отражает созревание спроса на GPU и специализированные чипы для ИИ на фоне постоянных улучшений производительности, включая "интеграцию/партнерство с другими сегментами, такими как память, сети, и методы, такие как передовая упаковка".
UBS также подчеркнул недавние "положительные обязательства по расходам от Большой четверки, суверенного ИИ, ИИ Китая и неооблачных клиентов", отметив, что эти объявления уже "в некоторой степени учтены в цене благодаря сильному отскоку Nasdaq Composite на 25% и более от апрельских минимумов".
С диверсификацией капитальных затрат на ИИ и ростом технологических акций, UBS рекомендует более сбалансированное распределение.
"Инвесторам не следует увлекаться недавними положительными объявлениями", — пишет фирма, советуя диверсифицированный подход по всем сегментам, связанным с ИИ, и предупреждая, что волатильность может возрасти после недавнего всплеска высокобетовых имен.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.