Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

ГРАФИК-Как конфликт между Россией и Украиной может повлиять на мировые рынки?

Опубликовано 24.01.2022, 17:19
Обновлено 24.01.2022, 17:25
© Reuters. FILE PHOTO: Traders work on the floor of the New York Stock Exchange (NYSE) in New York City, U.S., November 29, 2021.  REUTERS/Brendan McDermid//File Photo

© Reuters. FILE PHOTO: Traders work on the floor of the New York Stock Exchange (NYSE) in New York City, U.S., November 29, 2021. REUTERS/Brendan McDermid//File Photo

ЛОНДОН (Рейтер) - Возможное вторжение России в соседнюю Украину может повлиять на некоторые рынки и привести к изменению цен на пшеницу и энергоносители, смене динамики доходности суверенных долларовых облигаций и безопасных активов.

Ниже приведены четыре диаграммы, показывающие, как мировые рынки могут среагировать на вероятную эскалацию напряженности:

1/АКТИВЫ-УБЕЖИЩА

Рынок госдолга пережил непростой месяц при росте инфляции до максимумов нескольких десятилетий и предстоящем повышении процентных ставок, но открытый конфликт между Россией и Украиной может изменить ситуацию.

Доходность двухлетних облигаций США показала сильнейший месячный рост с 2016 года, тогда как доходность 10-летних бондов приближалась к ключевому уровню в 2%. Доходность 10-летних гособлигаций Германии ненадолго вышла на положительную территорию впервые с 2019 года.

При серьезном риске инвесторы обычно спешат вернуться к облигациям, которые считаются самым безопасным активом, и на этот раз они могут поступить так же, даже если из-за вторжения России в Украину цены на нефть вырастут еще сильнее, а вслед за ними и инфляция.

Котировки других активов-убежищ, включая золото и иену, уже выросли до пиков двух месяцев.

2/ЗЕРНО И ПШЕНИЦА

Любые перебои в поставках зерна из Черноморского региона, вероятно, сильно повлияют на цены и еще больше подстегнут продовольственную инфляцию в то время, когда рынки волнует доступность этого товара после экономического кризиса, вызванного пандемией.

Четыре крупных экспортера - Украина, Россия, Казахстан и Румыния - отгружают зерно из портов на Черном море, и в случае любых военных действий или санкций, эти отгрузки могут быть приостановлены.

Согласно данным Международного совета по зерну, Украина станет третьим в мире экспортером кукурузы по объемам поставок за 2021-2022 годы и четвертым по объемам экспортером пшеницы. Россия - лидер в экспорте пшеницы.

"Геополитические риски в Черноморском регионе выросли за последние месяцы, и это может повлиять на цены на пшеницу в будущем", - сказал Доминик Шнайдер из UBS.

3/ПРИРОДНЫЙ ГАЗ И НЕФТЬ

Энергетические рынки, вероятно, пострадают, если напряженность перерастет в конфликт. Около 35% природного газа в Европу поступает из России, в основном по газопроводам, проходящим через Белоруссию и Польшу в Германию; Северный поток-1 идет напрямую в Германию, а другие - через Украину.

Объемы поставок газа из России в Европу в 2020 году снизились после ослабления спроса из-за локдаунов и восстановились лишь частично, когда потребление резко возросло, что подтолкнуло цены к рекордно высокому уровню.

Германия сообщила, что в случае вторжения России в Украину в рамках санкций возможен на остановка проекта Северный поток-2, на который возлагались надежды о росте импорта газа в ЕС - и который одновременно может усилить зависимость блока от Москвы.

На рынках, вероятно, будет наблюдаться сокращение экспорта природного газа из России в Западную Европу как через Украину, так и через Белоруссию в случае введения санкций и подъема цен на газ к пикам четвертого квартала, сказал Бьярн Шилдроп из SEB.

Ситуация может также повлиять и на нефтяные рынки. Банк JPMorgan сообщил, что напряженность может привести к "существенному скачку" цен на нефть, и отметил, что рост цен до $150 за баррель замедлит рост мирового ВВП до 0,9% в годовом исчислении в первой половине года, а также удвоит инфляцию до 7,2%.

4/ДОЛЛАРОВЫЕ БОНДЫ И ВАЛЮТЫ

Российские и украинские активы сильнее всего пострадают от возможных военных действий.

Долларовые облигации обеих стран показывали слабую динамику по сравнению с бондами других государств в последние месяцы, поскольку инвесторы сократили свои позиции в активах на фоне эскалации напряженности между Вашингтоном и его союзниками, с одной стороны, и Москвой - с другой.

Украинский рынок госдолга в основном в приоритете у инвесторов в emerging markets, в то время как роль России на рынках капитала в последние годы уменьшилась из-за санкций и геополитической напряженности.

Российский рубль и украинская гривна также пострадали, показав наихудшую динамику среди валют развивающихся рынков в этом году.

© Reuters. FILE PHOTO: Traders work on the floor of the New York Stock Exchange (NYSE) in New York City, U.S., November 29, 2021.  REUTERS/Brendan McDermid//File Photo

Геополитическая напряженность на украинско-российской границе представляет "существенную неопределенность" для валютных рынков, сказал Крис Тернер из ING.

"События конца 2014 года напоминают нам о дефиците ликвидности и накоплениях в долларах США, которые привели к существенному падению рубля в то время", - сказал Тернер.

(Карен Строекер, Суджата Рао, Найджел Хант и Сюзанна Твидейл в Лондоне. Перевела Анна Бахтина. Редактор Анна Козлова)

Последние комментарии по инструменту

Все кто из РФ вложил в акции USA или ЕС, в случаее конфликта, потеряет абсолютно всё под ноль!!! Берегите деньги в национальных акциях в такие времена.
каким образом пострадают акции инкомпаний то? разорятся предприятия от расстройства что какие то россияне в частном порядке имеют их акции?, что за чушь
Поиграют мускулами и все. Будет как 2014 году , сначало все упало , потом все откупили резко
Дай Бог
А что откупили?
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.