Investing.com — Казалось бы: быстрорастущие акции с высокой оценкой и генеральным директором-бунтарем более рискованные, чем весь остальной рынок, однако в случае Tesla (NASDAQ:TSLA) это, вероятно, неправильный посыл, пишет Market Watch,
Во вторник, когда рынок был потрясен сразу двумя новостями: появлением омикрон-штамма вируса и сообщением главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что Федеральная резервная система может прекратить покупку облигаций раньше, чем планировала, и S&P 500 и Dow Jones упали на 1,9%. Акции Tesla выросли на 0,7%.
Инвесторы вполне могли воспользоваться этим днем, чтобы пополнить свои портфели акциями Tesla. Что любопытно в отношении акций Tesla, так это то, что то же самое можно было сделать примерно в половине случаев, когда фондовый рынок за последний год падал.
В среду падение S&P 500 составило чуть более чем за 100 торговых дней, тогда как акции Tesla за эти дни выросли в 50 раз. Для сравнения, акции Microsoft (NASDAQ:MSFT) выросли примерно в 28 раз, когда рынок упал. Отсюда следует логичный вывод: безопаснее купить акции Tesla.
В некотором смысле акции Tesla превратились в защитные акции, поскольку инвесторы знают, что они сильно зависят от многих факторов роста в 2022 году, сказал аналитик Wedbush Дэн Айвз. К этим факторам относятся растущее проникновение электромобилей на автомобильный рынок, беспилотные автомобили и возобновляемые источники энергии (вспомним, что Tesla также продает солнечные панели и резервные аккумуляторные батареи для бытовых потребителей и крупных коммунальных предприятий).
Аргумент Айвза в пользу Tesla такой: «Настал мир „сумеречной зоны“, в котором Tesla рассматривается как страховка в нестабильные времена». Он предоставил акциям Tesla рейтинг «рекомендовано к покупке» и целевую цену $1400.
Но так ли прочны такие оптимистичные аргументы? На поверку оказывается, что нет. Акции Tesla склонны к относительно большим скачкам, как вверх, так и вниз, причем в любой день. В дни роста рынка ее акции за последний год в среднем набирали около 2,5%. В дни падения за тот же период акции Tesla теряли в среднем 2,46%. Для сравнения: акции Microsoft в среднем набирали 1,1% в хорошие дни, а их среднее падение составляло около 0,8% в день.
Такие большие дневные колебания и длительность каждого колебания также означают, что акционер, который держал акции Tesla только в те дни, когда S&P 500 падал в этом году, потерял бы 64% той суммы, которую он вложил. Потери того, кто держал акции любой другой компании индекса S&P 500 за те же дни, составили бы около 46%.
Это говорит о том, что любая отдельная акция будет сильнее подвержена дневным колебаниям, чем рынок в целом, который представляет собой совокупность многих акций.
За последний год S&P 500 прибавил в среднем около 0,6% в дни роста и потерял 0,57% в дни падения. У S&P, Tesla и Microsoft за последний год было больше дней роста, чем падения.
Движение акций Tesla показывает две важные вещи: мода на электромобили (EV) полностью укоренилась в умах инвесторов, и такой поворот является весьма важным. Новости об электромобилях могут превзойти почти все, что происходит на рынке в краткосрочной перспективе. Это неудивительно, учитывая, что электромобили трансформируют отрасль, объем продаж которой составляет около $2,5 трлн в год.
Однако вернемся к Tesla. Что же могло заставить «быков» застыть в предвкушении позитивных новостей от Tesla во вторник? Генеральный директор компании Илон Маск заявил в Twitter (NYSE:TWTR), что он лично проинформирует инвесторов по доходам компании за четвертый квартал, пропустив участие в конференции с отчетом за третий квартал, и расскажет о будущей продукции. Это вполне может означать новую модель в линейке электрокаров или информацию о выпуске кибергрузовиков.
— При подготовке использованы материалы Market Watch