Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Morgan Stanley избавился от акций Archegos на $5 млрд за день до распродажи

Опубликовано 07.04.2021, 11:41
Обновлено 07.04.2021, 11:42
© Reuters.

© Reuters.

Investing.com — По договоренности с главой хедж-фонда Archegos Биллом Хвангом инвестиционный банк Morgan Stanley (NYSE:MS) продал акции фонда на сумму около $5 млрд небольшой группе хедж-фондов 25 марта — за день до массовой распродажи, пишет CNBC.

По словам анонимных источников, Morgan Stanley получил согласие Archegos на закупку его акций и предложение этих акций со скидкой, после чего банк заявил хедж-фондам, что они являются частью маржинальных требований, что могло бы предотвратить крах одного клиента банка, которого он не назвал им.

Инвестиционный банк предпочел утаить от своих клиентов-покупателей информацию о том, что пакет продаваемых им акций на самом деле всего лишь «первый залп» беспрецедентной волны распродаж как самого Morgan Stanley, так и 5 других крупных инвестиционных банков, начавшейся буквально на следующий день.

Перед тем, как в конце марта история фиаско фонда Archegos Capital стала достоянием общественности, крупнейший первичный брокер фонда незаметно передал некоторые из рискованных позиций хедж-фондам. В основном это были акции американских СМИ и китайских технологических компаний, принадлежавших Archegos.

Банк вынужденно пошел на такую беспрецедентную меру, чтобы обезопасить себя от убытков из-за краха клиента. Если такой шаг пошел на пользу крупнейшей в мире компании по торговле акциями — Morgan Stanley и ее акционерам, которой удалось избежать материальных потерь, другим банкам повезло меньше. Некоторые банкиры в Morgan Stanley знали, что распродаж не избежать, и что фонд Хванга вряд ли удастся спасти, и такая информация помогла Morgan Stanley и еще одному банку — его конкуренту Goldman Sachs — избежать убытков, быстро избавляясь от акций, привязанных к Archegos.

Зато еще один банк — Credit Suisse (SIX:CSGN) заявил во вторник, что понес убытки в размере $4,7 млрд после восстановления утраченных позиций Archegos. Он также сократил дивиденды и прекратил выкуп акций.

Согласно анализу заявок участников рынка, Morgan Stanley был одним из основных держателей позиций в Archegos — 10 крупнейших акций, которыми торговал фонд Хванга в конце 2020 года на сумму около $18 млрд, а на втором месте по занимаемой позиции был Credit Suisse с суммой около $10 млрд Это означает, что Morgan Stanley мог бы понести убытки примерно на $10 млрд, если бы не предпринял быстрых действий.

И если банк Goldman сообщил о распродаже акций, связанных с Archegos, на сумму $10,5 млрд 26 марта, что потом широко освещалось в прессе после того, как банк разослал электронные письма большому списку своих клиентов, о шаге Morgan Stanley накануне не оповестили никого. Причиной тому является немногочисленность его клиентов — их оказалось менее, чем полдюжины, что позволяет банку скрывать свои транзакции.

И вот когда настал решающий день, после того, как Morgan Stanley и Goldman продали первые пакеты акций с согласия Archegos, «шлюзы открылись». Основные брокеры, включая Morgan Stanley и Credit Suisse, воспользовались своими правами на случай дефолта, изъяв залог у хедж-фонда и распродав его позиции.

Некоторые инвесторы хедж-фондов, которые участвовали в торгах 25 марта, купили больше акций у Goldman, позже вышедших на рынок по ценам от 5% до 20% ниже продаж Morgan Stanley. Несколько компаний, включая китайские Baidu (NASDAQ:BIDU) и Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME), смогли затем восстановиться, что позволило хедж-фондам выгружать позиции ради получения прибыли.

Группа из пяти разных банков одновременно пытались избавиться от миллиардов долларов рисковых активов. Повезло больше всех Morgan Stanley: он в основном закрыл свои позиции в Archegos к пятнице, 26 марта, за исключением одного пакета: 45 млн акций ViacomCBS Inc (NASDAQ:VIAC), которые он продал клиентам лишь в воскресенье. Такое позднее избавление банка от акций Viacom вызвало вопросы и спекуляции о том, что банк сохранил акции, потому что хотел провести вторичное размещение.

Несмотря на то, что некоторые хедж-фонды покинули ряды клиентов банка, Morgan Stanley вряд ли потеряет их из-за инцидента с Archegos, так как фонды хотят получить доступ к акциям «горячих IPO», которые Morgan Stanley, как ведущий банкир американских Big Tech, может уступить им.

— При подготовке использованы материалы CNBC

Последние комментарии по инструменту

Молодцы ребята. Европейские банки давно уже трупы лежащие в коме под капельницей господдержки, они не выживут в конкурентной среде. Только в США осталась здоровая банковская система. Волки теперь водятся только на Уолл-стрит.
Такому банку не страшно доверить свои кровные.
Весь коллектив Морган Стенли встал в короткую позицию за день до распродажи. Вот это я понимаю.
Стойте, стойте, а где SEC со своими расследованиями?
Готовый сценарий для очередного фильма о Уолл стрит.
Вечерний исайд за коньяком в клубах мальчиков с волстрит, лучшее инфопм бюро в мире. 😁😁.“кто не спрятался я не виноват "😄😄😄
Archegos избавился от Morgan Stanley за пять минут
Когда ещё будет такая возможность купить по такой цене VIPS сейчас. Перед новым бычим рынком в ближащие 5-7 лет.  Или VIAC на 30 USD.... о каком крахе многие говорят ? забудьте. Лонг на всё.
 это ваше мнение. И я с ним согласен. Но мы живём в таком мире, где действовать нужно и жить по факту. S&P 500 PE Ratio за последние 100 лет.  Сейчас и 2001 год не догнал и тем более в 2008 году было 120 вы удивитесь когда увидите через много лет рынок будет sp500 на 6000. Перекупленность в чём, и чем фиатом ? которого напечатали тоннами. Мир потерял веру в золото. И готов покупать NFT или крипту за миллиарды. Оглянитесь.
в 1949 и 1979 были самые честные года. Соотношением цены актива и его реальной стоимости. И ещё 2011 год. Разве вы думаете что за 10 лет роста мы вернёмся на землю. Это только треть пути этого сумашедшего умом не логичного роста.
Я очень рад, что моё мнение минусят.  Это отличный показатель мнения стада. Которое всегда должно быть обмануто и разарено на деньги. Более крупными фондами , и умными трейдерами. Я в этом убеждался многократно когда когда мнение идёт против стада, оно за частую верное , так как умные деньги молчат и наблюдают.
Класная история. Тоесть некоторые банки кидать клиентов не захотели и понесли убытки. А Морган стенли который помогает миллиарды хедж фондам с помощью иро подымать решили на них риск и повесить.
А сколько таких Хванов ещё туда-сюда воздух с плечами гоняют, зарабатывая миллиарды. На Тесле например.
Боливар не вынесет двоих. Старина О'Генри не устаревает))
Есть прекрасный фильм Margin Call, основанный на реальных событиях с похожей ситуацией ... Все точь в точь из года в год 🤦‍♂️
Это просто бизнес, ничего личного:-)
Не удивлен
И им за это конечно же ничего не будет. Это тебе не gme торговать, вот там преступники!!11
Они за день. А 17 марта уже в курсе были. И кто-то слил раньше.
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.