Доля ОФЗ с переменным купоном в августе составила 83,3% в объеме нового размещения - так Минфин отреагировал на снижение интереса инвесторов к бумагам с фиксированной доходностью на фоне падения процентных ставок в экономике.
"ОФЗ с плавающим купоном интересны в первую очередь локальным инвесторам как инструмент управления процентным риском. В связи с этим доля нерезидентов и дочерних иностранных организаций на аукционах в августе в среднем составила 15,7% (28,3 млрд руб.), что на 5,5 п.п. меньше среднего уровня (21,2%) за май-август. Основными покупателями выступали СЗКО, их средняя доля участия в августе составила 62,7% от размещенного объема", - говорится в докладе ЦБ "Обзор рисков финансовых рынков", опубликованном в среду.
Всего в августе Минфин привлек через выпуски ОФЗ на аукционах 179 млрд руб. по номиналу (18% от плана на квартал), а 12 и 19 августа решил не осуществлять привлечение средств, напоминает ЦБ. Первый аукцион был признан несостоявшимся в связи "с отсутствием заявок по приемлемым ценам", а второй отменен "в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках... в целях содействия процессу стабилизации рыночной ситуации".
СЗКО же играли главную роль и на вторичном рынке ОФЗ: их нетто-покупки в августе составили 39,5 млрд руб., что оказывало стабилизирующее воздействие на рынок, отмечается в докладе. По итогам месяца доля вложений нерезидентов в ОФЗ на счетах иностранных депозитариев в НРД снизилась на 39 б.п. и составила 28,5%, напоминает ЦБ. Снижение доли обусловлено общим ростом рынка и невысокой долей участия нерезидентов в новых размещениях ОФЗ-ПК.
Из 34 выпусков ОФЗ у нерезидентов по 19 произошло снижение, а по 12 - рост вложений. Наибольший рост зафиксирован в ОФЗ со сроком 10 лет до погашения (+29 млрд руб.). Средний срок до погашения ОФЗ, в которые нерезиденты уменьшили объем вложений, составляет 5,24 года, а средний срок до погашения всего портфеля ОФЗ у нерезидентов за август снизился на 0,01 года - до 7,21 года.
Объем нетто-продаж нерезидентов и дочерних иностранных организаций на вторичных биржевых торгах ОФЗ, акций и корпоративных облигаций составил 63,7 млрд руб. против 72 млрд руб. в июле.