Frankmedia - Московская биржа объявила об обновлении механизма исполнения и параметров для расчета по однодневным фьючерсным контрактам с автопролонгацией на валютные пары. Изменения вступят в силу с 21 апреля, сообщает торговая площадка.
Согласно информации биржи, ключевым нововведением станет единовременный платеж в размере 3% от номинальной стоимости контракта. Данный платеж будет уплачиваться клиентом, подавшим поручение на исполнение, в пользу клиента, чьи позиции были исполнены без подачи поручения.
По данным площадки, для повышения качества ценообразования вечных фьючерсов на валюту будет увеличено значение параметра K2, который используется при расчете фандинга. Для валютных пар USD/RUB и EUR/RUB этот показатель вырастет с 0,1% до 0,15%.
Биржа разъясняет, что параметр K2 оказывает влияние на максимальное значение фандинга, который начисляется держателям коротких позиций и списывается с держателей длинных позиций при положительном значении фандинга. Данные периодические автоматические выплаты трейдерам с открытыми позициями в бессрочных фьючерсах предотвращают долгосрочную разницу между курсами базового актива и деривативного контракта.
Увеличен так же срок подачи поручения на исполнение вечного фьючерса в квартальный контракт. Теперь клиенты смогут делать это за десять торговых дней до исполнения квартальных фьючерсов вместо прежних трех дней. При этом в первую очередь будут исполняться встречные поручения. Если объемы поручений на исполнение коротких и длинных позиций не равны, то оставшийся объем будет исполняться без подачи поручений.
Биржа также отмечает, что планирует распространить обновленный механизм исполнения на вечные контракты на товары, индексы и акции. Это позволит унифицировать правила торговли для различных типов базовых активов.
В середине марта торговая площадка сообщала о планах запуска фьючерса на ключевую ставку.