30 октября. ФИНМАРКЕТ - Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило предстоящей эмиссии рублевых облигаций с фиксированной ставкой ООО "Фольксваген банк РУС" ожидаемый долгосрочный рейтинг "A-(EXP)", сообщается в пресс-релизе агентства.
По выпуску предусмотрен регресс на немецкую материнскую структуру банка, Volkswagen Financial Services AG (VWFS AG).
Банк зарегистрировал 13 серий облигаций с объемами выпусков 2 млрд. руб., 3 млрд. руб. и 5 млрд. руб. и сроками до погашения в пять или семь лет. "Первоначально банк планирует разместить выпуск облигаций на сумму до 5 млрд. руб.," - отмечается в пресс-релизе.
Поступления от облигаций будут использованы исключительно на корпоративные цели Фольксваген Банк РУС.
Финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации, которая должна соответствовать полученной ранее информации.
"Рейтинг выпуска облигаций обусловлен потенциальной поддержкой от VWFS AG, 100-процентной дочерней структуры Volkswagen AG (VW AG, рейтинги - "A-"/прогноз "позитивный"). VWFS AG предоставит публичную безотзывную оферту для держателей облигаций по их выкупу и покрытию купонных платежей в случае дефолта Фольксваген Банк РУС," - отмечается в пресс-релизе Fitch.
При присвоении рейтингов агентство не полагалось на способность держателей облигаций добиться исполнения публичной безотзывной оферты в российском суде при необходимости. В то же время, по мнению Fitch, если потребуется, VWFS AG будет готово выполнять свои обязательства по облигациям с учетом соответствующих публичных заявлений, потенциального ущерба для репутации в случае их невыполнения, а также ввиду значимости российского рынка для VW Group.
С учетом подверженности структуры выпуска этим достаточно экстремальным формам странового риска, Fitch ожидает, что рейтинг облигаций не будет превышать суверенный рейтинг Российской Федерации ("BBB"/прогноз "стабильный") более чем на два уровня.
Рейтинг выпуска облигаций может быть понижен, в случае ослабления кредитоспособности VW AG и, как следствие, кредитоспособности VWFS AG, что сказалось бы на способности последнего осуществлять выплаты по оферте, а также в случае понижения суверенных рейтингов России.
Потенциал повышения рейтинга выпуска облигаций может возникнуть в случае повышения суверенных рейтингов России одновременно с укреплением кредитоспособности VW AG и VWFS AG.