Российским банкам в 2016 году может понадобиться 850 млрд рублей дополнительного капитала первого уровня при росте активов на 10%, прогнозирует международное рейтинговое агентство Standard&Poor's (S&P).
Это сценарий предполагает, что банки смогут удержать прибыль в полном объеме, а стоимость риска составит 4,5%. Если же расходы на резервы вырастут до 5,5%, российские банки перейдут в зону убытков, а их потребность в новом капитале вырастет до около 1,3 трлн рублей, считают в S&P.
По мнению аналитиков S&P, показатели капитализации большинства российских банков являются неадекватными, учитывая сложные условия операционной деятельности. Низкие показатели капитализации, по их мнению, обеспечивают, лишь ограниченную "подушку безопасности" в случае ухудшения качества активов, волатильности, показателей ликвидности и неблагоприятных условий на рынке.
"Увеличение объема проблемных кредитов и убытков по кредитам может иметь далеко идущие последствия. Мы полагаем, что эта тенденция может быть достаточно неблагоприятной и обусловить увеличение потребностей в рекапитализации банковского сектора. На наш взгляд, уровень возможной рекапитализации будет зависеть от характера, сроков и масштаба государственной поддержки банкам и промышленным предприятиям, включая государственные компании, которые окажутся в стрессовой финансовой ситуации", - говорится в отчете агентства.
По оценкам S&P, в 2016 году уровень расходов на резервы останется высоким - порядка 35-40% операционных доходов против пикового уровня 54% в середине 2015 года и среднего показателя 20% в 2010-2014 годах.
"Поскольку темпы экономического роста и роста кредитования снижаются, у некоторых банков по-прежнему будут возникать проблемы, связанные с недостаточно развитыми стандартами андеррайтинга. В связи с этим объем потребностей в дополнительном резервировании, вероятно, станет одним из ключевых факторов, от которых будет зависеть прибыльность банков до конца 2015 года и в 2016 году", - указывают аналитики.
S&P полагает, что растущие расходы на резервы и фондирование будут быстро нивелировать эффект вливания в капитал, который банки получили в 2015 году или планируют получить до конца года. Агентство ожидает, что запасы капитала госбанков будут постепенно сокращаться в 2016 году.
"Вместе с тем в ближайшие несколько лет вливания капитал со стороны акционеров будут носить эпизодический характер и будут явно недостаточными для поддержания желаемых темпов роста и нейтрализации связанных с этим рисков", - говорится в отчете.
Агентство также считает, что некоторые частные банки могут предпринимать достаточно рискованные попытки манипулирования бухгалтерской отчетностью для увеличения капитала на фоне низкой рентабельности в 2015-2016 годах и более строгого регулирования ЦБ.
По мнению аналитиков, российский банковский сектор остается зависимым от потенциальной девальвации рубля, которая оказывает давление на его капитализацию: доля валютных инструментов в структуре капитала ниже доли валютных кредитов, которая составляет чуть более 30% активов банков РФ.
S&P ожидает, что показатели чистой процентной маржи банков будут восстанавливаться до конца 2015 года и в 2016 году с учетом сокращения расходов на фондирование. Но, принимая во внимание рост проблемных кредитов, процесс восстановления маржи может быть достаточно длинным. В базовом сценарии агентство прогнозирует чистую процентную маржу крупнейших банков в диапазоне 3-3,5% в 2016 году.
По прогнозам S&P, в 2015 году чистые убытки банковского сектора составят 50-70 млрд рублей по МСФО в сравнении с примерно 220 млрд рублей чистой прибыли в 2014 году. Это худшие показатели за последние 10 лет, которые окажутся слабее, если не учитывать результат Сбербанка (MCX:SBER), констатирует агентство. Снижение прибыльности может обусловить дальнейшее ослабление показателей капитализации крупнейших банков РФ в ближайшие 12-18 месяцев.
S&P ожидает увеличение числа банков, которые по итогам 2015 года покажут убытки, а в 2016 году в лучшем случае достигнут уровня безубыточности. Рентабельность капитала, по оценкам агентства, составит около 1% по сравнению с 13% в 2013 году, 4,2% в 2014 году. Этот прогноз в значительной степени зависит от результатов Сбербанка, которые, как предполагают аналитики агентства, будут хорошими.