Топ-5 недели: отчет CPI и напряженность между Россией и Украиной

© Reuters.

Investing.com — Февраль начался с перетягивания каната на рынке или с игры «следуй за лидером» вкупе с игрой на выбывание. Масштабные действия технологических гигантов Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Facebook/Meta Platforms (NASDAQ:FB) и Amazon (NASDAQ:AMZN) потянули рынок за собой, что лучше всего иллюстрируется динамикой NASDAQ Composite по итогам недели. Удивительно сильный отчет по занятости в США также свидетельствует о сохранении силы в экономике, в то время как цена на нефть поднялась до 7-летнего максимума, а криптовалюты вернулись на восходящий марш, что является напоминанием о торговле инфляционным хеджированием. Конечным результатом стал рост S&P 500 на 1,5% за неделю, Nasdaq — на 2,4%, и промышленного индекса Dow Jones — на 1%.

Это настраивает нас на неделю, на которой выйдет отчет по CPI и множество отчетов по доходам. Многие также будут следить за российско-украинским конфликтом с его очевидным геополитическим значением, а также прямым влиянием на сырьевой сектор.

Вот что нужно знать в начале недели:

1. Отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США

В январе в США было создано 467 тыс. рабочих мест, что удивило экономистов и аналитиков, которые ожидали, что сбои из-за омикрона могут оказать более глубокое влияние. Это напоминание о том, что большая часть страны решила, что COVID-19 не вызывает серьезного беспокойства, а также что экономика США довольно сильная. 

Отчеты по CPI и базовому CPI выйдут в четверг перед открытием рынка. Экономисты ожидают, что CPI вырастет на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 7,3% по сравнению с прошлым годом, при этом базовый индекс CPI (без учета цен на продукты питания и энергоносители) также ожидается на уровне 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и 5,9% по сравнению с прошлым годом. На фоне слухов о том, что ФРС может не только повысить ставку 4 раза в этом году, но и перейти сразу к повышению ее на 50 базисных пунктов в марте, этот отчет будет иметь реальный вес.

2. Отчеты по доходам и последствия, связанные с пандемией — часть 1

Однозначный способ прочтения сдержанного прогноза и отчета по доходам Meta Platforms (NASDAQ:FB) — это новый признак того, что «попутный ветер», связанный с пандемией, для Big Tech уже ушел. Восстановление Amazon после ее отчета был связан с тем, что худшее уже было учтено в цене акций, так как компания сильно пострадала в третьем квартале.

На этой неделе мы продолжим знакомиться как с последствиями пандемии, так и с восстановлением, получив отчеты следующих компаний:

Simon Property Group (NYSE:SPG) (понедельник, после закрытия торгов)

Pfizer (NYSE:PFE) (вторник, премаркет)

Peloton (NASDAQ:PTON) (вторник, после окончания торгов)

Lyft (NASDAQ:LYFT) (вторник, после окончания торгов)

Disney (NYSE:DIS) (среда, после окончания торгов)

Uber (NYSE:UBER) (среда, после окончания торгов)

Twitter (NYSE:TWTR) (четверг, премаркет)

AstraZeneca (LON:AZN) (четверг, премаркет)

Cloudflare (NYSE:NET) (четверг в нерабочее время)

Expedia (NASDAQ:EXPE) (четверг, после окончания торгов)

Отчет Peloton привлечет дополнительное внимание благодаря новостям о предполагаемом интересе Amazon к компании по производству оборудования для фитнеса и подписке, что является признаком того, что Peloton может быть выставлен на продажу. Uber также проведет день инвестора в четверг утром после отчета, за которым будут внимательно следить.

3. Отчеты по доходам и влияние инфляции — часть 2

Другой важной темой, за которой стоит следить в этом сезоне отчетности, — это влияние инфляции на различные компании. Есть компании из сектора производства материалов, потребительских товаров и продуктов питания, а также здравоохранения, и все они должны дополнить картину того, насколько широко распространена инфляция и есть ли признаки ее ослабления, связанные с цепочкой поставок или как-то иначе.

В эту группу компаний входят:

Tyson Foods (NYSE:TSN) (понедельник, премаркет)

Sysco (NYSE:SYY) (вторник, премаркет)

Centene (NYSE:CNC) (вторник,премаркет)

CVS Health (NYSE:CVS) (среда, премаркет)

ArcelorMittal (NYSE:MT) (четверг,премаркет)

Coca-Cola (NYSE:NYSE:KO) (четверг, премаркет)

PepsiCo (NASDAQ:PEP) (четверг, премаркет)

Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) (пятница, премаркет)

Enbridge (NYSE:ENB) (пятница, премаркет)

4. Российско-украинские события

Дипломатические усилия и военные маневры между Россией и Украиной, а также Западом будут продолжаться. Агентство Reuters сообщило, что президент Франции Эммануэль Макрон собирается посетить Россию для переговоров с президентом Владимиром Путиным в понедельник и вторник, а Washington Post сообщила, что президент США Джо Байден должен встретиться с канцлером Германии Олафом Шольцем в понедельник. Это произошло после сообщений о брифинге, проведенном администрацией Байдена с официальными лицами Конгресса США, согласно которому, Россия якобы накопила 70% необходимых сил для полного вторжения на Украину, хотя на брифинге не было подтверждено, что вторжение будет окончательным решением России.

Ставки для Украины, а затем для России и более широкого геополитического ландшафта имеют большое значение, и с точки зрения рынка, цена на нефть, которая впервые с 2014 года перешагнула отметку $90 за баррель и продолжает свое недавнее восхождение, а также природный газ будут в центре внимания и восприимчивы к любому разрешению ситуации или ее эскалации.

5. Криптовалюты снова набирают обороты

Криптовалюты стали тем классом активов, который по достоинству оценил «начало новой страницы календаря». Потеряв почти 20% в январе, биткоин вырос почти на 8% в феврале, а эфириум вырос почти на 12%.

Как всегда, вопрос заключается в том, что будет дополнительным фактором ценовой динамики в этом секторе. Восстановление довольно точно совпало с днем достижений Nasdaq (по крайней мере, временных) после январской коррекции, что говорит о том, что производительность криптовалют, и, возможно, акций технологических компаний тоже, — это всего лишь проявление аппетита к риску. С учетом того, что другим аргументом биткоина является его использование в качестве инструмента хеджирования инфляции, отчет по индексу потребительских цен (CPI) может стать следующим катализатором роста или спада этой валюты.

Автор Даниэль Шварцман