Investing.com – День, помимо вполне понятных и ожидаемых рекордов рынка, включая 3693,7 п. по S&P 500, принес неожиданную новость о неплохом росте производственных заказов в Германии – правда, это было в октябре, но все равно хорошо. А с учетом уточненных в плюс данных за прежние месяцы – вообще отлично смотрится.
В США тоже симпатичный рост производственных заказов в октябре, а еще в ноябре неожиданно быстро начала расти средняя почасовая зарплата, сальдо торгового баланса вышло лучше ожиданий и безработица снижается ускоренными темпами. Правда, при этом почему-то число занятых в несельскохозяйственном секторе росло медленно – так что все эти безработные просто куда-то подевались. И, несмотря на снижение общей безработицы, число людей, не имеющих работы более 27 недель, за месяц выросло на 11% до 3,9 млн.
Сегодня получены и еще два рекорда: более 690 тыс. заболевших коронавирусом в мире за последние сутки, плюс ежедневная смертность от Covid-19 по США достигла 2879 человек. При этом Pfizer (NYSE:PFE) сообщила, что план поставок вакцины до конца года порезан вдвое. Да и насчет поголовного вакцинирования землян до конца следующего года особой уверенности пока нет. Но это не новости.
На нефтяном фронте тоже все неплохо: структура ОПЕК+ все-таки была признана живой и пока не развалилась, поэтому фьючерс на баррель Brent сегодня всего 14 центов не дотянул до $50.
«Согласно консенсусу американских инвестбанков, вполне возможно достичь 3900 п. по индексу S&P 500 в конце следующего года. Но не сегодня. Пока потенциал роста сохраняется, но мы близки к разворотной точке: все хорошо, и лучше момент, чтоб зафиксировать прибыль, трудно найти, – говорит директор аналитического департамента ИК «Регион» Валерий Вайсберг. – Предсказать время разворота всегда сложно, но можно отметить, что заседания ЕЦБ и ФРС в середине декабря – последние из ожидаемых содержательных событий в этом году. Еще возможно объявление о результатах переговоров по Brexit – но рынок, кажется, об этой теме уже подзабыл. И вероятный предел роста – это 3700 пунктов».
В России – как всегда. Кто-то будет завидовать – а мы к такому привыкли. Индекс МосБиржи прибавил 0,7%, индекс РТС – и вовсе 1,34%, поднявшись к 1357,39 п. Рубль взлетает как ракета и уже окреп до менее, чем 74 за доллар.
На этом фоне интересно смотрится статистика биржи: в ноябре, фиксируя прибыль частные лица продали акции российских компаний на 116 млрд руб., или $1,5 млрд. Что как раз примерно сопоставимо с объемом, закупленным крупными игроками. Ранее, на падающем рынке, ситуация была прямо противоположная: частные инвесторы поддерживали рынок покупками, а игроки из топ-30 точно на те же суммы переходили в наличные.
«В России бумаги, что должны были отрасти, типа Лукойла (MCX:LKOH), да и Газпрома (MCX:GAZP), отросли еще не все – они далековаты от уровней, на которых их можно уверенно продавать. Вообще сырьевой сектор, включая Норникель (MCX:GMKN), обещает много интересного – стоит взглянуть, где цены на медь и собственно никель. Можем двигаться дальше: понятно, что 2000 п. по РТС нас не ждут, и даже такой красивый и приятный уровень, как 1500 п. – вряд ли, не в этом году. Но подняться до 1400 п. вполне возможно», – считает аналитик.
Много новостей по нашу душу из Европы и Америки. Еврокомиссия высказывает раздражение намерением США подвести европейские компании под санкции по «Северному потоку – 2». Аргументация, правда, неожиданная: мол, внутренние законы не нарушены, будто у тех, кто раньше попадал под американские санкции, было как-то иначе. Сообщают также, что действующий президент США Дональд Трамп грозится наложить вето на одобренный Конгрессом законопроект об оборонном бюджете – что ставит под удар и включенные в него расширенные санкции против «Северного потока – 2».
Но наиболее занятна другая часть истории: в проект американского бюджета внесена поправка, запрещающая вводить санкции против европейских регуляторов и некоммерческих организаций. Под это дело в Германии уже затевают некий фонд, через который надеются пустить всю работу с газопроводом. То есть то ли Америка пытается сохранить лицо, но предоставляет такую возможность и Европе. То ли Германия пытается открыто Америку обмануть. Во втором случае развитие событий может оказаться очень интересным, и здесь уже не в Газпроме дело.
Также представители российских властей не смогли приостановить в Верховном суде Нидерландов исполнение арбитражных решений о выплате более $50 млрд по делу ЮКОСа. Суд счел вероятность победы российской стороны в ходе рассмотрения дела по существу в последней инстанции слишком низкой, чтобы что-то менять.
Есть и свои новости. По данным Росстата, индекс потребительских цен в ноябре вырос на 0,7% против 0,4% месяцем ранее. А исследовательская компания «Ромир» заявила, что еще На конец октября рост цен на отобранную ими корзину товаров массового спроса (FMCG) с начала года составил 14%. Возможно, методика Росстата более правильная – там же государственные служащие работают. Однако в годовом исчислении уже и она дает 4,4% – что за пределами указанного ЦБ и державшегося еще месяц назад уровня в 4%. А он, что немаловажно, не просто «целевой», но еще и обещанный главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной лично президенту Владимиру Путину.
В связи с этим главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Клепач уже заговорил о возможном повышении ставки ЦБ – что, очевидно, может ударить по котировкам ОФЗ и неприятно отразиться на курсе рубля.
«Недавно президент Сбербанка (MCX:SBER) Герман Греф, да и Эльвира Набиуллина тоже, говорили о возможном дальнейшем снижении ставки – но рассчитывать на это вряд ли стоит. Инфляционная картина явно ухудшилась. Экономика, кажется, перестала ждать улучшения и начинает приспосабливаться к новой нормальности. То, закрепления чего должны были помочь избежать антиковидные меры, все-таки состоялось, – рассуждает Валерий Вайсберг. – В то же время по рублю на рынке произошли серьезные подвижки. Доллар ослаб, и деньги пошли в рублевые активы – но по ОФЗ движений нет. Рост цен на нефть отыгран, перспективы ОПЕК+ неочевидны. Но еще есть низкие CDS, так что запас роста сохраняется. Сегодня рубль впервые за довольно длительное время укрепляется и с началом американской сессии – что-то явно поменялось. Большой покупатель валюты куда-то ушел. Важный уровень 74,7 руб. сегодня прошли, как нож масло, мы ниже 200-дневной средней, так что движение серьезное. Однако уровень ниже 73 руб. уже может не поддаться так легко – в августе в этом диапазоне стояли почти месяц, и вероятна попытка опять в нем закрепиться».
(Текст подготовил Даниил Желобанов)