Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

S&P 500 и РТС: «массовые» против «умных»

Опубликовано 04.09.2020, 21:46
Обновлено 04.09.2020, 21:51
© Reuters.

© Reuters.

Investing.com – Мировые рынки опять в основном в минусе, фьючерс на индекс S&P 500 по состоянию на 19.00 МСК упал более, чем на 2%, а индекс волатильности S&P 500 VIX подскочил до июньских уровней, превысив 33 п. Индекс Nasdaq потерял 2,7% и впервые с 6 апреля опустился ниже 200-часовой скользящей средней. Фьючерс на баррель Brent, накануне вечером начавший было восстанавливаться и почти вернувшийся к $44,6, на этот раз свалился до $42,6. Доходность американских государственных бумаг тоже растет – причем для дюрации от двух до десяти лет относительные темпы двузначные.

И помощи пока ждать неоткуда. По словам экономического советника Белого Дома Ларри Кудлоу, сохраняются «широкие области противоречий» по поводу размера и направленности очередного пакета американской «антивирусной» помощи. С рынка труда идут противоречивые новости: безработица в августе снижалась быстрее прогнозов, но число занятых в несельскохозяйственном секторе росло медленнее ожиданий, и темп падает третий месяц подряд.

При этом на рынок сильно влияют индивидуальные инвесторы: по данным Goldman Sachs, средний дневной объем таких сделок по опционам на американском фондовом рынке за последние две недели превысил $335 млрд – втрое против среднего показателя за 2017-2019 годы. При этом, по данным FT, источником ралли в опционах могла быть их целенаправленная многомиллиардная скупка известным своими «ставками на технологии» японским конгломератом SoftBank.

«Массовые закупки со стороны корпораций возможны, но вряд ли это делалось, чтобы “дернуть рынок” – это уж совсем непрофессионально. Сейчас же ситуация достаточно логичная – перешли за 3500 п. по S&P 500, пошла плохая статистика по настроениям потребителей и рынку труда, стало понятно, что пакет помощи будет нескоро и, возможно, небольшой. Плюс возникли технические сложности у клиентов Robinhood и Schwabe при торговле акциями Apple (NASDAQ:AAPL) после сплита – отсюда и пошло все падать. Но превалируют, как мне кажется, продажи от “умных денег” – у них в сентябре заканчивается финансовый год. Им пора бы переходить в кэш и безрисковые активы – пока скорее в первое, поскольку американские госбумаги сейчас тоже дешевеют, – говорит  директор аналитического департамента ИК «Регион» Валерий Вайсберг. – Спрос от частных лиц еще возможен. Мы можем увидеть попытки консолидации и даже роста – которые будут гаситься фиксацией. То есть пока не все сломалось – так быстро тренды, которые мы видели последние месяц-полтора, не разваливаются. До обрушения должны быть попытки “встать с колен” и, вероятно, мы даже нарисуем боковой канал. Но колебания будут большими, как и сейчас: сто пунктов вниз – пятьдесят вверх».

Текст FT про SoftBank занятно перекликается с российской статистикой: по данным ЦБ оказалось, что в первом полугодии нетто-покупки со стороны частных инвесторов на российском фондовом рынке по сумме примерно совпали с нетто-продажами игроков из топ-30.

Однако стоит отметить, что сегодня в России ситуация выглядит гораздо лучше, чем за океаном. Индекс МосБиржи по итогам основных торгов снизился лишь на 0,35%, индекс РТС – на 0,26%. Курс доллара к 19.00 МСК вырос лишь на 10 коп. до 75,38 руб., а индекс госбумаг RGBI даже прибавил 0,11%.

Новостной фон тоже скорее позитивен. Например, выяснилось, что продажа гражданами подержанных вещей облагаться налогом все-таки не будет – по крайней мере, пока. Правда, министр обороны Белоруссии Виктор Хренин сегодня заявил в Москве о попытках «деструктивных сил при поддержке ряда западных стран незаконно сменить власть». Однако, несмотря на недавнее сообщение, что в России сформирован силовой резерв для наведения порядка у соседей, заметной реакции на слова Хренина не последовало.

«Первое полугодие как раз было таким – институционалы не верили в рынок, а физики покупали и покупали, в этом мы похожи на другие страны. Крупные игроки бегут от рисков, а обладатели новых денег видят ситуацию совсем иначе, – продолжает Валерий Вайсберг. – У нас было не очень хорошо на ожидании санкций по поводу Белоруссии и отравления Алексея Навального. Но история учит, что, например, по делу Скрипалей между событием и санкциями прошло полгода. Возможно, выборы это как-то ускорят, но все равно все делается основательно – ищутся и отрабатываются механизмы. Рынок не наблюдает «решительности» – поэтому мы пока сидим на 75 руб. за доллар и прочем. А внутри России очень хорошие новости – выступление председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной о неплохом состоянии банковской системы, очень хорошая ситуация на рынке газа – цены на хабах восстановились почти до начала года, Европа ждет холодной зимы. Неплохая дивидендная база от Газпрома (MCX:GAZP) и так далее – что в сумме, как минимум позволяет рынку стоять. Правда, несмотря на справедливый курс 70-71 руб. за доллар, мы останемся на уровне 75-75,5 руб., и, пока не вырастут цены на нефть, на нем постоим, так как риски сохраняются. Расти в нынешней ситуации сложно, так что можно разве что пытаться зацепиться за уровень 1200-1250 п. по РТС – на любой позитивной новости возможны выкупы. Но вернуться к 1300 п. можно будет лишь когда рассеется геополитическая пыль».

(Текст подготовил Даниил Желобанов)

Последние комментарии по инструменту

Американские гос бумаги вообще не дешевеют. Зачем вообще они говорят такое?
Так трудно открыть график умных денег на блумберге? Они закупаются весь месяц и использовали просадку для докупки. А то, что написано в статье автор откуда взял?
Совсем несогласен с автором,по Гащпросу ситуация ужасная как из-за уен,обвалившихся за 5 лет с трое,тск и уменьшением доли продаж за рубежом. В банковском пуле все очень плохо,кроме сбера,ВТБ,И еще десятка банков-убытки,большой невозврат кредитов,что говорит о скором банкротстве до 30 банков,индексы американские загнаны в потолок на массовом печатании денег и уже неприличных темпах снижения производств в промышленности за последний год,начавшийся процесс баннротств компаниц с капитализацией от 1 до 10 млрд.долларов,массовая безработица и т.д. Не смотрите на тесла ,амазон и т.д-сдуются в десятки раз,что запустит процесс обвала на рынках.
а чего хорошего в Сбере и ВТБ происходит, если не секрет? У Сбера зависли корпоративные кредиты, в том числе на дикие суммы в валюте. ВТБ с весны сокращается: ликвидирует офисы, оптимизирует вложения в реальном секторе, например, закрывает часть магазинов Магнит. Все это скорее говорит о том, что дела и там, и там плачевны. Понятно, что эти два банка спасут их нашего кармана - так что держим шире.
Надо менять механизм распределения помощи. Ведь очевидно уже, что так не работает. Необходимы серьезные структурные изменения экономики. Игра в постмодерн вылилась в 13 млн. безработных и они тяжёлыми цепями висят на шее задыхающийся экономики. Надеюсь у Трампа получится победить на выборах и побороть гидру прогрессивизма. Без этого значительная часть трудоспособного, но ничего не умеющего населения, просто сядет велфэр и будет наблюдать за стагнацией и разрушением некогда великой страны.
Причем постмодерн и прогрессивизм к невозможности договориться о финансовой помощи ?
с понедельника капут нн, палладий и тесла в минусе...
а в понедельник амеры отдыхают) капут переносится на неопределенный срок.
Бред Полный !!!
Согласен. А в чем именно?
да просто он из массовых
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.