Investing.com – В США сегодня неплохая статистика – базовые заказы на товары длительного пользования в США в августе неожиданно выросли на 0,5% при прогнозе 0,2% и снижении в июле на 0,5%. Однако на фондовый рынок она особого впечатления не произвела – впрочем, возможно, просто толком не успела.
Не успел фьючерс на индекс S&P 500 хоть как-то отрасти с 2975 п. до 2990 п., как приехала другая новость: Bloomberg сообщил, что администрация США обсуждает возможность ограничения портфельных инвестиций в Китай и делистинга китайских компаний на американских биржах. И к 21.00 МСК обсуждение этой темы продолжалось уже на уровне 2955 п.
Видимо, еще не прослышав об этой новости, официальный представитель Министерства коммерции КНР Гао Фэн сегодня заявил, что Китай и США поддерживают тесные контакты и готовят почву для достижения активнго прогресса на 13-м раунде торгово-экономических консультаций на высоком уровне, который состоится в октябре в Вашингтоне. Кроме того, он рассказал, что китайские предприятия в настоящее время запрашивают цены на американскую сельскохозяйственную продукцию и договариваются о ее закупках. При этом уже заключен ряд сделок по закупкам определенного объема соевых бобов и свинины, сообщает агентство «Синьхуа». В то же время Ху Сицзин, редактор китайской Global Times, входящей в группу «Жэнминь жибао», отметил, что, хотя есть много сообщений о покупке Китаем у США сельскохозяйственной продукции, пока это говорит «лишь о доброй воле Китая, а не об уступках», и рассчитывать на продолжение закупок можно лишь в случае «реального прогресса» в переговорах.
Так что, хотя цены на золото снижались уже со вторника, и сегодня пробили «психологическую» отметку $1500 за унцию, после новостей из Вашингтона они стали немного восстанавливаться. Индекс волатильности S&P 500 VIX сегодня к 21.30 МСК вырос на 12% до 18 п. – это не так много, в этом году бывало и больше, но уже скорее характерно для периода коррекции.
В Европе новости тоже как-то не радуют: член комитета по денежной политике Банка Англии Майкл Сандерс, считающийся «ястребом», выступил с несколько парадоксальным заявлением: по его словам, длительная высокая неопределенность в экономике неминуемо потребует снижения процентной ставки – однако возможность для этого сохранится лишь если Великобритании удастся избежать «жесткого» Brexit.
«Китай с Америкой наверняка до чего-то договорятся – но не факт, что это “что-то” в итоге вызовет эйфорию на рынке. И, в любом случае, следует понимать общее настроение: все смотрят на индикаторы рецессии. Если с этой сцены уйдет тема Китая, появится другой повод нервничать – проблемы ведь не только в нем», – комментирует общую рыночную ситуацию казначей «Эксперт Банка» Андрей Пашков.
«Давно понятно, что Трамп надеялся на более быструю сделку с Китаем. Но сейчас, даже если договоренность будет достигнута, уже есть новый вопрос: как долго США будут отменять ограничения – как мы помним, введенная в 1974 году поправка Джексона-Вэника прожила 20 лет после распада СССР. И все это время, пока ограничения будут сохраняться, экономика будет нести потери. А мы помним, что Великая Депрессия начиналась с торговых войн», – согласен начальник отдела дилинговых операций «Ланта-Банка» Роман Ермаков.
В ближайшие дни рынок, впрочем, может слегка оживиться – сработает календарный фактор. Однако надолго энтузиазма вряд ли хватит. «Сейчас во многих странах заканчивается финансовый год. Возможно, в последний день квартала будет еще некоторый window dressing – отдельные акции постараются приподнять на 2-3%, чтобы у управляющих была лучше отчетность, – продолжает Роман Ермаков. – Однако в целом рынок не падает лишь поскольку ожидает нового снижения ставок. И в руководстве ФРС уже всерьез обсуждают отрицательные процентные ставки. Но вряд ли этому стоит всерьез радоваться – в чистом виде это убивает банковскую и пенсионную систему, что мы видим на примере Deutsche Bank (DE:DBKGn)».
Нефтяной рынок, кажется, постепенно адаптируется к очередной серии неприятных новостей. Сегодня саудовские власти заявили о согласии на мирные инициативы йеменских повстанцев-хуситов и на установление режима прекращения огня в некоторых районах Йемена. Однако фьючерс на баррель Brent подешевел к 21.30 МСК всего на 1,4% до $61,86.
В России индекс РТС за день снизился на 0,87%, индекс МосБиржи – на 0,53%. Коррекция продолжается с 17 числа, и в целом привязана к аналогичной динамике MSCI Emerging Markets (NYSE:EEM) Index – налицо неторопливый глобальный риск-офф.
Локальные экономические новости рынку помочь не могут: ЦБ снизил прогноз роста инвестиций в основной капитал в III квартале с 0,5–1% до 0,3–0,8%, то есть обещанного сначала на весь год, а потом хотя бы на конец года ускорения опять не произойдет. Также у Минэкономразвития и Росстата вышел небольшой скандал с Госдумой: глава комитета ГосДумы по налогам и бюджету Андрей Макаров обвинил ведомства в манипуляциях с данными о росте ВВП и прежде всего о доходах населения. В частности, по его словам, оказывается, что при расчетах Росстат использует не фактические данные о зарплатах, полученные от налоговиков, а некие «результаты опроса предпринимателей». При использовании же данных ФНС, несмотря на происходящее активное «обеление» зарплат, рост ВВП получается гораздо ниже. Насколько именно ниже, депутат не уточнил – но, в общем-то, с учетом ситуации в экономике в целом, это может быть уже и не так интересно.
Рубль, несмотря на ожидающиеся в понедельник крупные налоговые выплаты, продолжает слабеть: к 21.30 МСК курс доллара вырос на 41 коп. до 64,62 руб. «В России торговая активность низкая. Пока можно говорить о некоей стабильности, но новых идей нет. Смотрим на происходящее на глобальных рынках – причем смотреть прежде всего надо не на США, а на Китай, кризис пойдет именно оттуда. Принято считать, что у Трампа мал запас времени из-за скорых выборов. Но и у Китая пространство для маневра ограничено. Там сильно закредитовано население, закредитованы компании, и запас прочности у них на самом деле не так велик», – полагает Роман Ермаков.
«Что касается России, сейчас хорошее время фиксировать прибыль, лучше продать то, что можно продать на хорошем уровне. Многое происходило, катастрофы не случилось, но растерянность осталась – все ждут, куда это вырулит, и вероятность, что вырулит в плюс, мне кажется, невелика. В отношении рубля на нефть смотрят, когда она падает, но в целом он мало от нее зависит. Скорее на передний план выйдут внутренние факторы – перспективы экспортеров и экономики в целом. Так что на месячном горизонте я бы ориентировался на уровень 66,1-66,2 руб. за доллар», – считает Андрей Пашков.
(Текст подготовил Даниил Желобанов)