Кандидат на пост главы ФРС изменил позицию и теперь выступает за снижение ставок
Investing.com - Азия вступает в период значительных демографических изменений, и ожидается, что их влияние на финансовые системы региона будет существенным.
Согласно данным UBS, население большей части региона достигнет пика в течение следующих 15 лет, а количество людей в возрасте 65 лет и старше, по прогнозам, удвоится к 2050 году.
"Эти изменения приведут к росту коэффициента зависимости и окажут существенное влияние на азиатские экономики и банковские системы", — заявили аналитики UBS во главе с Аакашем Раватом в недавней аналитической записке.
Эта тенденция старения населения уже меняет поведение в сфере сбережений, кредитования и инвестиций. UBS выделяет три основных мегатренда: "сокращение потребительских сбережений, затем смещение распределения активов от депозитов к инвестициям и, наконец, замедление роста потребительских кредитов".
Совокупный эффект может быть глубоким, предупреждает банк. Если рост депозитов замедлится в соответствии с прошлым опытом Японии, Азия может столкнуться с дефицитом роста депозитов примерно в $25 триллионов к 2035 году — около 40% от текущей депозитной базы.
В сфере кредитования влияние может быть еще более значительным, с потенциальной "потерей роста кредитования" примерно в $28 триллионов, что эквивалентно более половине текущей кредитной базы.
"По мере замедления как депозитной, так и кредитной деятельности, причем кредитование испытывает более выраженное замедление, ожидается, что чистая процентная маржа этих банков вступит в долгосрочный период снижения", — продолжили аналитики.
В ответ на это многие финансовые учреждения переходят к услугам, основанным на комиссионных сборах, таким как управление благосостоянием и страхование. Это особенно заметно в Сингапуре, где банки успешно развивают свои направления по управлению благосостоянием.
"Крайне важно понимать, как темпы этих демографических изменений различаются на разных рынках, признавать уникальность каждого рынка и оценивать, насколько банки и финансовые учреждения на этих отдельных рынках готовы преодолевать эти вызовы", — говорится в отчете.
Демографические проблемы затронут не все рынки в равной степени. UBS считает, что Индонезия, Индия, Филиппины и Малайзия находятся в лучшем положении, чтобы противостоять этому давлению. В то же время банки в Таиланде и Южной Корее сталкиваются с более серьезными проблемами.
Среди отдельных банков DBS Group (OTC:DBSDY) Holdings Ltd (SGX:DBSM), HSBC Holdings (LON:HSBA) PLC АДР (Нью-Йорк:HSBC), CIMB Group Holdings Bhd (KL:CIMB) и Bank Mandiri Persero Tbk PT (JK:BMRI) рассматриваются как относительно лучше подготовленные к преодолению этого перехода.
В условиях сокращения маржи, демографического давления и необходимости значительных инвестиций в технологии, вероятно, также возрастет консолидация в банковском секторе. UBS ожидает, что это будет следовать пути, наблюдаемому в Японии, где количество банков сократилось на 20% за два десятилетия.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.