Investing.com — Растущие тарифы на импорт китайских аккумуляторов повышают затраты и меняют цепочки поставок в секторе сетевых систем хранения энергии США, по словам эксперта отрасли Дакса Кепшира, бывшего операционного директора Fluence и основателя Energy Operating Partners.
Кепшир, выступая во время дискуссии, организованной BofA Securities, описал влияние новых торговых мер как серьезное и далеко идущее.
Эффективная тарифная ставка на импорт литий-ионных аккумуляторов из Китая выросла до 155,9% с 10,9%, что привело к увеличению общей стоимости системы для затронутых проектов до более чем 400 долларов с примерно 210 долларов за киловатт-час.
Китай в настоящее время обеспечивает более 70% импорта литий-ионных аккумуляторов в США, не предназначенных для электромобилей, согласно таможенным данным начала 2024 и 2025 годов.
Тарифная нагрузка значительно варьируется в зависимости от условий контракта, таких как Delivered Duty Paid (DDP), которые могут перераспределять ответственность за расходы между импортерами, интеграторами и владельцами проектов. Без стандартизированных соглашений подверженность рискам неравномерна по всей отрасли.
Некоторые разработчики пытались смягчить удар, накапливая запасы перед повышением тарифов.
Однако Кепшир отметил, что деградация батарей и высокие затраты на хранение ограничивают эту стратегию. Проекты, запланированные на 2025 год, могут быть защищены, но те, которые нацелены на 2026 год или позже, сталкиваются со значительными рисками.
Разработчики, такие как AES (Нью-Йорк:AES) и Constellation Energy (NASDAQ:CEG) Group, по сообщениям, обеспечили поставки не из Китая до 2027 года, что дает им конкурентное преимущество.
Чтобы снизить тарифную нагрузку, компании пересматривают стратегии закупок. Путем поиска корпусов и сборки систем в США, Мексике или Юго-Восточной Азии, разработчики могут ограничить тариф только аккумуляторными элементами, сократив рост затрат примерно до 36%.
Перенос производства элементов полностью за пределы Китая, в такие страны как Вьетнам или Малайзия, может еще больше снизить капитальные затраты, примерно до 13%. Поставщики, такие как BYD (SZ:002594) и LG, уже корректируют свою деятельность в ответ на это.
Кепшир предупредил, что политические риски остаются высокими. Новые торговые петиции, нацеленные на китайские графитовые анодные материалы, могут расширить охват тарифов, даже для аккумуляторов, собранных в третьих странах.
Правила США, которые рассматривают продукты с более чем 50% содержанием китайского происхождения как произведенные в Китае, еще больше усложняют соблюдение требований.
Между тем, неопределенность вокруг бонусов за отечественное содержание в рамках Закона о снижении инфляции (IRA) замедлила контрактную активность для проектов после 2026 года.
Разработчики не решаются рассчитывать на бонус из-за неясных указаний IRS и ограниченной доступности квалифицированных поставщиков из США.
Fluence выглядит относительно хорошо позиционированной благодаря своим производственным мощностям в США и внутренним поставкам от AESC.
Но ее оставшаяся зависимость от китайского импорта в 2025 году остается проблемой. По данным BofA Securities, гибкая цепочка поставок компании является сильной стороной, хотя общие затраты в секторе растут, а политические препятствия сохраняются.
Китай остается доминирующим игроком на мировом рынке аккумуляторов, контролируя около 84% производства элементов и более 90% цепочек поставок материалов для аккумуляторов.
По февраль 2024 года Китай обеспечивал 71% импорта литий-ионных аккумуляторов в США, не предназначенных для электромобилей. Несмотря на некоторые сдвиги в сторону Юго-Восточной Азии, цепочка поставок по-прежнему сильно зависит от китайских материалов и масштабов.
Тарифы уже влияют на технологические решения. Литий-железо-фосфатные аккумуляторы, предпочтительные для хранения энергии в коммунальных масштабах из-за безопасности и срока службы, сталкиваются с резким повышением цен, поскольку китайские поставщики работают с небольшой маржой и не могут поглотить тарифные издержки.
Альтернативные химические составы, такие как никель-марганец-кобальт, менее привлекательны для сетевых приложений из-за волатильности затрат и более строгих требований безопасности. Новые технологии, такие как натрий-ионные или железо-воздушные, остаются на ранних стадиях.
Разработчики также сталкиваются с проблемами в достижении пороговых значений отечественного содержания IRA, которые растут с 45% в 2025 году до 50% в 2026 году.
Хотя элементы иностранного происхождения в сочетании с компонентами из США могут пока соответствовать требованиям, будущая приемлемость неопределенна.
Системы смешанного происхождения могут потерять доступ к налоговым льготам при более строгих интерпретациях, что повышает риски для долгосрочных планов закупок.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.