Во вторник Goldman Sachs обновил свой прогноз по Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS), повысив целевую цену до $21,00 с предыдущих $18,50. Фирма сохранила рейтинг "Покупать" для акций компании. Этот пересмотр последовал за финансовыми результатами компании за третий квартал, которые превзошли ожидания и привели к повышению прогноза по EBITDA на год. Aris Water Solutions теперь установила прогноз EBITDA на уровне $208-212 млн, что означает увеличение на 5% по среднему значению.
Компания сообщила о более высоких, чем ожидалось, объемах добываемой воды и продолжающейся силе маржи, что способствовало положительной корректировке. Глядя вперед на 2025 год, руководство указало на ожидания роста объемов обработки добываемой воды в среднем однозначном диапазоне, оценивая увеличение на 4-7% на основе текущих прогнозов от крупнейших клиентов.
Goldman Sachs отметил улучшения в эффективности капитала, с квартальным снижением капитальных затрат. Это укрепило уверенность в перспективах свободного денежного потока (FCF) компании. Аналитик ожидает, что сильный FCF приведет к увеличению возврата капитала. Однако также было отмечено, что уровень возврата капитала может быть умерен из-за фокуса руководства на поиске дополнительных возможностей органического роста или участии в более крупных слияниях и поглощениях.
Хотя конкретные обновления по альтернативным применениям добываемой воды, таким как для центров обработки данных, комбинированных газовых турбин (CCGT), добычи полезных ископаемых и опреснения, не были столь подробными, эти области все еще рассматриваются как потенциальные источники долгосрочного роста.
После публикации финансовых результатов Goldman Sachs скорректировал свои оценки EBITDA для Aris Water Solutions, увеличив их на 4% на 2024-2028 годы, отражая устойчивые показатели объемов компании, хотя и с небольшим снижением маржи от продажи воды. Позитивная позиция фирмы по акциям остается неизменной с повышенной целевой ценой.
В других недавних новостях, Aris Mining Corporation объявила о предложении старших облигаций на сумму $450 млн со ставкой 8% и сроком погашения в 2029 году. Средства от этого предложения будут использованы для погашения существующих старших облигаций со ставкой 6,8% и сроком погашения в 2026 году, а также для других корпоративных целей. Компания выпустила условное уведомление о погашении облигаций 2026 года, зависящее от успешного завершения этого нового предложения.
Одновременно Aris Water Solutions сообщила о 5% увеличении объемов добываемой воды в годовом исчислении и 17% росте скорректированной EBITDA во втором квартале 2024 года. Компания повысила прогноз скорректированной EBITDA на весь год и подписала письмо о намерениях по созданию объекта по извлечению йода.
Ведется сотрудничество с Texas Pacific и Техасским технологическим университетом для изучения новых возможностей, включая сельскохозяйственное применение добываемой воды и дополнительные разрешения на бурение.
Выводы InvestingPro
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) продолжает демонстрировать многообещающие финансовые показатели, что соответствует позитивному прогнозу Goldman Sachs. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании составляет 13,51% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, с устойчивой валовой маржой в 59,58%. Эта сильная маржинальность подтверждает наблюдение Goldman Sachs о продолжающейся силе маржи в недавнем финансовом отчете компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Aris торгуется при низком соотношении P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG всего 0,18. Это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста, что может оправдывать повышенную целевую цену Goldman Sachs. Кроме того, впечатляющая валовая маржа компании и ожидание роста чистой прибыли в этом году дополнительно укрепляют позитивные настроения.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Aris Water Solutions, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.