Во вторник Morgan Stanley сохранил рейтинг Equalweight для NXP Semiconductors NV (NASDAQ: NASDAQ:NXPI), но снизил целевую цену с 250,00$ до 235,00$. Аналитик фирмы указал на проблемы в автомобильной отрасли и неясные перспективы на 2025 год как на ключевые факторы корректировки, несмотря на признание сильного исполнения компанией и высокой валовой прибыли.
NXP Semiconductors получила признание за поддержание валовой маржи на верхнем уровне своей финансовой модели, между 55-58%. Стратегия компании по гибридному производству в различных регионах была отмечена как сильная сторона, обеспечивающая уверенность в цепочке поставок и доверие клиентов. Тем не менее, аналитик отметил, что влияние автомобильных проблем на компанию было неизбежным.
Фирма прогнозирует, что коррекция запасов в автомобильной отрасли будет значительной, потенциально сопоставимой с промышленной коррекцией. Текущие данные свидетельствуют о том, что этот корректирующий процесс находится еще на ранних стадиях. Несмотря на эти встречные ветры, Morgan Stanley считает, что специфические преимущества NXP, такие как расширение валовой маржи, предлагают некоторую положительную дифференциацию по сравнению с другими компаниями в секторе, испытывающими сжатие маржи.
Чтобы соответствовать практике оценки аналоговых аналогов, Morgan Stanley перенес базовый год оценки с 2025 финансового года на 2026 финансовый год, сохранив мультипликатор оценки 19x. На основе прогнозируемой прибыли на акцию в середине недели за 2026 финансовый год в размере 12,35$, новая целевая цена была установлена на уровне 235$. Это отражает сбалансированный сценарий риска и вознаграждения, учитывая как специфические для компании попутные ветры, так и более широкие рыночные проблемы.
В других недавних новостях, NXP Semiconductors NV увидела серию корректировок целевых цен несколькими финансовыми фирмами. Wolfe Research снизила свою цель с 315$ до 290$, сохранив рейтинг Outperform. JPMorgan снизил свою цель с 280$ до 260$, сохранив рейтинг Neutral, в то время как BofA Securities снизила свою цель до 255$, все еще сохраняя рейтинг Buy.
Barclays скорректировал свою цель с 330$ до 280$, сохранив рейтинг Overweight, а Stifel снизил свою цель с 260$ до 231$, сохранив рейтинг Hold. Наконец, Jefferies снизила свою цель с 325$ до 300$, сохранив рейтинг Buy.
Несмотря на эти проблемы, NXP Semiconductors остается приверженной своей финансовой модели и планирует вернуть акционерам более 700 миллионов $. Ожидается, что дополнительные детали о стратегии компании и будущих драйверах выручки и маржи будут раскрыты на предстоящей встрече с аналитиками.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция NXP Semiconductors предоставляют дополнительный контекст к анализу Morgan Stanley. Согласно данным InvestingPro, коэффициент P/E компании составляет 20,57, что соответствует мультипликатору оценки 19x, используемому Morgan Stanley. Это предполагает, что текущая оценка рынка соответствует ожиданиям аналитиков.
Совет InvestingPro подчеркивает, что NXP повышала свои дивиденды в течение 6 лет подряд, что указывает на приверженность доходности акционеров, несмотря на проблемы в отрасли. Это можно рассматривать как положительный признак финансовой стабильности, дополняющий сильное исполнение фирмы, отмеченное в статье.
Валовая маржа компании в 57,19% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года попадает в диапазон 55-58%, упомянутый в статье, подтверждая способность NXP поддерживать высокую маржу. Кроме того, операционная маржа в 28,46% подчеркивает операционную эффективность компании.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для NXP Semiconductors, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.