Во вторник BofA Securities скорректировала целевую цену акций NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), снизив ее до 255 долларов с предыдущих 280 долларов, при этом подтвердив рейтинг "Покупать" для этих акций. Пересмотр последовал за результатами третьего квартала NXP Semiconductors, которые соответствовали ожиданиям, но были омрачены более слабым прогнозом на четвертый квартал и первый квартал, что соответствует тенденциям, наблюдаемым в других автомобильных и промышленных компаниях за пределами Китая.
Аналитик BofA Securities отметил, что, несмотря на сложную макроэкономическую обстановку, прогнозируемый рост продаж NXP на 2024 календарный год составляет -5% по сравнению с предыдущим годом, что заметно лучше среднего показателя -19,5% среди конкурентов. Ожидается, что это будет еще один год, когда компания превзойдет рынок.
Кроме того, аналитик предположил, что первый квартал может стать низшей точкой финансовых показателей компании. Даже при этом "минимальном" показателе прибыли на акцию, акции торгуются с коэффициентом цена/прибыль 17 к прогнозируемому на 2025 календарный год, что соответствует долгосрочному среднему значению.
Аналитик также подчеркнул потенциал возобновления роста автомобильного производства, которое не может оставаться отрицательным бесконечно. Любые признаки возобновления роста, вероятно, в первой половине 2025 года, могут привести к восстановлению акций, которые считаются менее переполненными и имеют ограниченное воздействие темы искусственного интеллекта.
Говоря о будущем, аналитик указал, что следующим значимым событием для NXP Semiconductors станет предстоящий день аналитика в четверг, 7 ноября 2024 года. Во время этого мероприятия ожидается, что долгосрочные прогнозы роста продаж на 2024-2027 календарные годы будут установлены на уровне 7-10% CAGR по сравнению с 9%-14% CAGR, установленными во время последнего дня аналитика на 2021-2024 календарные годы. Кроме того, прогнозируется, что валовая маржа составит 57-60%, что выше предыдущего диапазона 55%-58%.
В других недавних новостях, NXP Semiconductors NV показала смешанные результаты в отчете о прибылях и убытках за третий квартал, с годовым снижением выручки, но небольшим последовательным ростом. Компания сообщила о выручке в размере 3,25 млрд долларов, что означает снижение на 5% в годовом исчислении, но рост на 4% по сравнению с предыдущим кварталом. Прибыль на акцию компании по non-GAAP составила 3,45 доллара, с прогнозом 3,13 доллара на следующий квартал. NXP Semiconductors скорректировала свой прогноз выручки на четвертый квартал до примерно 3,1 млрд долларов, что указывает на снижение на 5% по сравнению с предыдущим кварталом.
Финансовые компании Barclays, Stifel, Jefferies и Deutsche Bank пересмотрели свои целевые цены для NXP Semiconductors из-за отраслевых проблем, особенно в автомобильном и промышленном секторах. Barclays снизил свою цель до 280 долларов, Stifel до 231 доллара, Jefferies до 300 долларов, а Deutsche Bank до 285 долларов. Несмотря на эти корректировки, все фирмы сохранили свои рейтинги по акциям, при этом Barclays, Jefferies и Deutsche Bank сохранили рейтинг "Выше рынка" или "Покупать", а Stifel сохранил рейтинг "Держать".
Несмотря на сложную обстановку, NXP Semiconductors остается верной своей финансовой модели и планирует вернуть акционерам более 700 млн долларов. Ожидается, что более подробная информация о стратегии компании и будущих драйверах выручки и маржи будет раскрыта на предстоящей встрече с аналитиками.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу BofA Securities компании NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом здоровье и рыночной позиции компании. Несмотря на недавнее снижение целевой цены, NXPI сохраняет сильное присутствие на рынке с капитализацией в 57,16 млрд долларов. Коэффициент P/E компании, равный 20,57, предполагает, что инвесторы по-прежнему готовы платить премию за ее прибыль, что соответствует мнению аналитика о потенциальном превосходстве над рынком.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу и стабильные показатели NXPI. Компания повышала дивиденды 6 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату средств акционерам. Это особенно примечательно, учитывая сложную макроэкономическую среду, упомянутую в статье. Кроме того, ликвидные активы NXPI превышают краткосрочные обязательства, что указывает на прочное финансовое положение, которое может помочь пережить потенциальные спады в автомобильном и промышленном секторах.
Хотя в статье обсуждаются потенциальные проблемы, стоит отметить, что NXPI была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Это подтверждает ожидания аналитика BofA Securities относительно превосходства над конкурентами. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейший контекст для рыночной позиции и перспектив роста NXPI.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.