Во вторник CFRA повысила целевую цену акций American International Group (NYSE:AIG) до $87 с $85, сохранив рекомендацию "Покупать". Корректировка отражает оценку акций AIG в 10,5 раз выше прогноза операционной прибыли на акцию (EPS) на 2026 год в размере $8,25, что на $0,40 ниже, и в 12,3 раза выше прогноза EPS на 2025 год в размере $7,05, что на $0,15 ниже предыдущей оценки. Эта оценка сравнивается со средним форвардным мультипликатором за год в 11 раз и средним показателем по аналогам в 13 раз.
Аналитик привел несколько причин для оптимистичного прогноза, включая 6% рост чистых подписанных премий в третьем квартале, при этом коммерческие подписанные премии выросли на 7%, а премии по личному страхованию - на 3%. Кроме того, инвестиционный доход за квартал вырос на 14%.
Также была отмечена прибыль на акцию в третьем квартале в размере $1,23, что оказалось ниже прогноза аналитика в $1,28, но превысило консенсус-прогноз в $1,10. Результаты квартала отразили продажу Validus Re, но базовые результаты были расценены как обнадеживающие.
Глядя вперед на 2024 год, CFRA ожидает, что это будет переходный год для AIG, поскольку компания завершает продажу или выделение CoreBridge Financial и сосредотачивается на том, чтобы стать чистым страховщиком имущества и от несчастных случаев. Ожидается, что этот стратегический сдвиг, наряду с улучшением показателей андеррайтинга, станет катализатором для акций AIG, которые в настоящее время торгуются с коэффициентом 1 к балансовой стоимости на 30 сентября 2024 года в $73,90, чтобы сузить разрыв в оценке с конкурентами.
В других недавних новостях, American International Group (AIG) опубликовала сильные результаты за третий квартал, превзойдя ожидания Уолл-стрит благодаря устойчивым показателям андеррайтинга и увеличению инвестиционных доходов.
Страховщик сообщил о 6% росте чистых подписанных премий по общему страхованию, достигших $6,38 млрд, а чистый инвестиционный доход вырос на 14% до $973 млн. Несмотря на эти успехи, AIG также сообщила о более высоких убытках от катастроф в размере $417 млн за квартал, в основном из-за ветров и градов в Северной Америке.
Комбинированный коэффициент общего страхования за год происшествий, ключевой показатель прибыльности компании, составил 88,3% на скорректированной основе. Скорректированная прибыль на акцию AIG составила $1,23, что заметно выше консенсус-прогноза аналитиков в $1,10, согласно данным LSEG.
С другой стороны, AIG продолжила выполнение планов по возврату капитала, выкупив обыкновенные акции на сумму $1,5 млрд и выплатив дивиденды в размере $254 млн в течение квартала. Эти события являются частью недавних новостей о компании, демонстрирующих ее устойчивость в условиях сложного года для стихийных бедствий, как отметил генеральный директор Питер Заффино.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу CFRA, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительную перспективу финансового положения и рыночных показателей AIG. Рыночная капитализация компании составляет $47,99 млрд, что отражает ее значительное присутствие в страховой отрасли. Выручка AIG за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила $45,92 млрд, с заметным ростом выручки на 16,0% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что AIG поддерживает выплату дивидендов на протяжении 12 лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Это особенно актуально, учитывая текущую дивидендную доходность компании в 2,1%. Кроме того, аналитики прогнозируют, что AIG будет прибыльной в этом году, что согласуется с позитивным прогнозом CFRA относительно будущих показателей компании.
Стоит отметить, что руководство AIG агрессивно выкупает акции, что потенциально может поддержать цену акций и повысить акционерную стоимость. Эта стратегия может быть особенно эффективной, поскольку компания торгуется с коэффициентом цены к балансовой стоимости 1,08, что близко к балансовой стоимости, упомянутой в отчете CFRA.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание инвестиционного потенциала AIG.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.