Во вторник Jefferies сохранила рейтинг "Покупать" для NXP Semiconductors NV (NASDAQ: NASDAQ:NXPI), но снизила целевую цену до 300 долларов с прежних 325 долларов. Корректировка последовала за признанием трудностей в автомобильном и промышленном секторах, особенно в Европе и Северной Америке, которые не полностью компенсируются более сильными показателями в Китае.
NXP Semiconductors, чьи результаты не оправдали ожиданий, переживает ухудшение рыночных условий практически во всех регионах, за исключением Китая. Несмотря на определенные области роста внутри компании, такие как радарные системы и системы S32, а также технологии RFID, ориентированные на автомобильную и промышленную отрасли, общий макроэкономический спад затмевает эти положительные аспекты.
Компания прогнозирует сезонное снижение в марте после низкой базы в декабре. Хотя Jefferies моделирует снижение на высокий однозначный процент, фирма предполагает, что рынок может не оценить этот консервативный прогноз до тех пор, пока не произойдет фактический положительный перелом в тенденциях.
Глобальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) сейчас значительно ниже отметки 50 как в Европе, так и в Северной Америке, что указывает на сокращение в этих регионах. Это привело к осторожной позиции относительно того, будет ли это снижение целевой цены последним, учитывая ослабление показателей в автомобильном и промышленном секторах.
Прогноз фирмы указывает на то, что, хотя специфические для компании факторы продолжают превосходить ожидания, недавний макроэкономический спад подавляет любые положительные события. Ожидания сезонного снижения в первом квартале после слабого декабря могут быть консервативными, но общий взгляд остается осторожным из-за текущей экономической ситуации.
В других недавних новостях, NXP Semiconductors NV стала предметом нескольких последних событий. Компания сообщила о выручке за третий квартал в размере 3,25 млрд долларов, что на 5% меньше по сравнению с прошлым годом, но на 4% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Deutsche Bank скорректировал целевую цену для NXP Semiconductors, снизив ее до 285 долларов с предыдущих 300 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Эта корректировка последовала за более слабым прогнозом на четвертый и первый кварталы из-за макроэкономических условий за пределами Китая.
Ожидается, что валовая маржа компании впервые с июня 2022 года упадет ниже 58%, достигнув 47,5% в четвертом квартале и еще больше снизившись в первом квартале. Несмотря на эти трудности, Deutsche Bank считает, что NXP Semiconductors справляется с экономическими трудностями должным образом, управляя запасами за счет выручки и валовой маржи.
В перспективе компания прогнозирует выручку в четвертом квартале около 3,1 млрд долларов и планирует вернуть акционерам более 700 млн долларов. Прибыль на акцию NXP Semiconductors без учета GAAP за третий квартал составила 3,45 доллара, с прогнозом 3,13 доллара на следующий квартал.
Дополнительные подробности о реакции компании на текущие проблемы и будущих факторах роста выручки и маржи ожидается раскрыть на предстоящей встрече с аналитиками, запланированной на 7 ноября.
Выводы InvestingPro
Текущая рыночная позиция NXP Semiconductors отражает как сильные стороны, так и проблемы, как подчеркивается недавними данными и советами InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 56,73 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 20,57, что указывает на уверенность инвесторов, несмотря на недавние трудности. Совет InvestingPro отмечает, что NXPI повышает дивиденды в течение 6 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложные времена.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым, причем совет InvestingPro подчеркивает, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая стабильность может обеспечить буфер, пока NXP преодолевает текущий макроэкономический спад в автомобильном и промышленном секторах. Кроме того, сильная доходность NXPI за последние пять лет, упомянутая в другом совете InvestingPro, свидетельствует о способности компании противостоять различным рыночным циклам.
Однако инвесторам следует отметить, что 20 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону понижения, что соответствует осторожному прогнозу Jefferies. Это, в сочетании с высоким коэффициентом P/E NXPI относительно ближайшего роста прибыли, может объяснить недавнее снижение целевой цены.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по NXP Semiconductors, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.