Во вторник Citi повысила целевую цену акций Roblox Corp. (NYSE:RBLX) до 63 долларов с предыдущих 53 долларов, подтвердив рейтинг "Покупать". Корректировка последовала за финансовыми результатами компании за третий квартал, которые превзошли консенсус-прогнозы по нескольким ключевым показателям.
Roblox сообщил о более высоких, чем ожидалось, букингах, средних букингах на одного ежедневного активного пользователя (DAU) и увеличении числа DAU, что привело к пересмотру руководством прогноза на весь год в сторону повышения. В ответ на результаты третьего квартала и пересмотренный прогноз на весь год Citi обновила свою финансовую модель для Roblox, прогнозируя увеличение чистых букингов и скорректированной EBITDA на 2025-2027 годы.
Несмотря на положительные корректировки, обновленная модель Citi указывает на небольшое снижение оценок DAU и свободного денежного потока (FCF). Фирма также сместила свой год оценки с 2025 на 2026, что способствовало новой целевой цене. Цель основана на оценке примерно в 35 раз прогнозируемого свободного денежного потока плюс чистые денежные средства.
Аналитик Citi подчеркнул эти обновления и обоснование сохранения рейтинга "Покупать", отметив сильный квартал и оптимистичные будущие прогнозы для Roblox. Результаты компании и последующие финансовые корректировки подчеркивают уверенность в траектории ее роста и операционном успехе.
В других недавних новостях, несколько финансовых фирм повысили целевые цены акций Roblox Corporation после сильного третьего квартала. Deutsche Bank повысил целевую цену до 60 долларов, ссылаясь на высокие букинги в размере 1,13 млрд долларов, что на 34% больше по сравнению с прошлым годом. Фирма приписывает этот успех достижениям в алгоритмах на основе ИИ, улучшению коэффициента конверсии плательщиков и увеличению средних букингов на одного ежедневного активного пользователя (DAU), которые выросли до 88,9 млн, что на 27% больше по сравнению с прошлым годом.
Macquarie также повысила целевую цену до 58 долларов, высоко оценив способность Roblox эффективно использовать свои операции. Needham, BTIG и Barclays последовали их примеру, повысив свои цели до 60, 56 и 50 долларов соответственно, все признавая сильные доходы компании и рост выручки. Примечательно, что Roblox сообщил о 29% росте выручки, достигшей 919 млн долларов, и 34% росте букингов, достигших 1,13 млрд долларов.
Прогноз букингов Roblox на четвертый квартал составляет 1,34-1,36 млрд долларов, что представляет собой 20% рост по сравнению с прошлым годом в среднем значении, что на 4% выше ожиданий аналитиков. Такие фирмы, как Deutsche Bank и Macquarie, остаются оптимистичными в отношении будущего Roblox, отмечая, что импульс роста обусловлен значительными улучшениями платформы.
Несмотря на высокие показатели, четвертый квартал будет сравниваться с запуском PlayStation в прошлом году, при этом прогноз предполагает нулевой рост букингов для консолей.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты Roblox соответствуют нескольким ключевым показателям и выводам InvestingPro. Рост выручки компании на 27,98% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года поддерживает оптимистичный прогноз Citi. Этот рост дополнительно подкрепляется советом InvestingPro, указывающим на то, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году.
Несмотря на положительную траекторию выручки, стоит отметить, что Roblox в настоящее время не является прибыльным, с маржой операционной прибыли -34,91% за тот же период. Это соответствует другому совету InvestingPro, предполагающему, что аналитики не ожидают, что компания станет прибыльной в этом году.
Рынок, похоже, учитывает потенциал будущего роста, о чем свидетельствует высокий мультипликатор выручки Roblox и торговля вблизи 52-недельного максимума. Недавние показатели акций были особенно сильными, с доходностью 19,08% за последний месяц и 36,87% за последние три месяца.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Roblox, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.