В понедельник BofA Securities скорректировала свой прогноз по Owens & Minor (NYSE:OMI), компании, занимающейся логистикой в сфере здравоохранения, снизив целевую цену до $12,50 с предыдущих $15,50. Фирма сохранила рейтинг "Хуже рынка" для акций компании. Эта корректировка последовала за недавним отчетом о прибылях Owens & Minor, который показал смешанные результаты за квартал.
Owens & Minor продемонстрировала устойчивый рост EBIT в сегменте Patient Direct, что стало положительным моментом квартала. Компания объяснила этот успех такими факторами, как фиксированный эффект масштаба и ускоренное привлечение пациентов. Однако сегмент Products & Health Services показал не столь хорошие результаты, представляя проблемы, которые, по мнению BofA Securities, нельзя легко игнорировать.
Снижение прогноза валовой маржи компании, особенно в сегменте Products & Health Services, вызывает опасения относительно конкурентной среды в сфере медицинской дистрибуции. BofA Securities выразила повышенную осторожность в отношении траектории маржи до 2025 года из-за этих опасений.
Более широкие усилия Owens & Minor по улучшению своих показателей включают комплексную стратегию. Компания стремится сократить расходы, повысить эффективность оборотного капитала, уменьшить долг и инвестировать в рост. В течение квартала был отмечен некоторый прогресс в этих областях, но фирма остается осторожной.
Пересмотренная целевая цена основана на примерно 4,5-кратном прогнозируемом показателе EV/EBITDA на 2025 финансовый год, что ниже предыдущего мультипликатора 5,5 на 2024 финансовый год. Снижение отражает проблемы, с которыми сталкивается Owens & Minor в секторе медицинской дистрибуции, несмотря на силу, наблюдаемую в сегменте Patient Direct. Продолжающийся финансовый леверидж и более мрачные перспективы для медицинской дистрибуции были ключевыми факторами, повлиявшими на решение BofA Securities.
В других недавних новостях, Owens & Minor сообщила о примечательных результатах за третий квартал, которые превзошли ожидания аналитиков, поддержанные ростом выручки на 5% в годовом исчислении. Прибыль компании на акцию составила $0,42, превысив прогнозируемые $0,41, а выручка составила $2,72 млрд, превысив оценки в $2,68 млрд. Эти результаты были в значительной степени обусловлены устойчивым спросом в сегментах Patient Direct и Medical Distribution.
Выручка сегмента Patient Direct увеличилась на 6% до $687 млн, в основном благодаря силе в поставках товаров для диабетиков и средств для сна. Сегмент Products & Healthcare Services также показал рост выручки на 5% до $2,0 млрд, в основном за счет сильных продаж в сопоставимых магазинах в Medical Distribution.
Несмотря на эти положительные результаты, компания сообщила о чистом убытке по GAAP в размере $13 млн за квартал. Однако скорректированная EBITDA увеличилась на 5% в годовом исчислении до $142 млн. Кроме того, Owens & Minor удалось сократить общий долг на $198 млн в третьем квартале, включая полное погашение старших облигаций 2024 года.
Смотря вперед, компания скорректировала свой прогноз на весь 2024 финансовый год, теперь прогнозируя прибыль на акцию в диапазоне от $1,45 до $1,55 и выручку в диапазоне от $10,6 млрд до $10,8 млрд. Эти недавние события дают представление о последних результатах компании и будущих ожиданиях.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу BofA Securities по Owens & Minor (NYSE:OMI), недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительную перспективу финансового положения компании и рыночной оценки. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, советы InvestingPro предполагают, что чистая прибыль OMI, как ожидается, вырастет в этом году, а оценка компании подразумевает высокую доходность свободного денежного потока. Эти факторы могут потенциально компенсировать некоторые опасения, высказанные относительно показателей сегмента Products & Health Services.
Данные InvestingPro показывают, что выручка OMI за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила $10,53 млрд, с ростом выручки на 3,92% за тот же период. Это согласуется с упоминанием в статье о смешанных показателях, так как компания все еще показывает рост, несмотря на встречные ветры. Скорректированный коэффициент P/E компании, равный 7,84, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно их потенциала прибыли, что может представлять интерес для инвесторов, ориентированных на стоимость.
Стоит отметить, что рыночная капитализация OMI в настоящее время составляет $986,83 млн, что отражает текущую оценку рынком стоимости компании в свете недавних показателей и будущих ожиданий. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции OMI.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.