В понедельник BofA Securities скорректировала свой прогноз по LyondellBasell Industries (NYSE:LYB), снизив целевую цену до 96 долларов с предыдущих 98 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Пересмотр связан с понижением оценки EBITDA за четвертый квартал, которая теперь составляет 954 млн долларов вместо 1 082 млн долларов. По мнению фирмы, это снижение частично обусловлено падением EBITDA сегмента Intermediates & Derivatives (I&D), а остальная часть распределена по большинству других сегментов компании.
Аналитик фирмы дал прогноз на будущее, ожидая подъема на рынках полиэтилена (PE), особенно на международном уровне, наряду с потенциальным восстановлением в сегменте I&D, в основном за счет улучшений на рынке оксида пропилена (PO). Аналитик также отметил, что стратегический пересмотр Dow своих европейских активов по производству полиуретанов может потенциально принести пользу LyondellBasell, если это приведет к закрытию мощностей по производству PO.
Глядя на следующий год, BofA Securities продолжает прогнозировать рост на рынках PE и некоторое восстановление в сегменте I&D. Эти прогнозы являются частью обоснования скорректированного прогноза EBITDA для LyondellBasell.
Пересмотр оценки EBITDA на 2025 год также сыграл роль в установлении новой целевой цены. Теперь фирма ожидает EBITDA LyondellBasell в 2025 году на уровне 5 259 млн долларов, что ниже ранее прогнозируемых 5 389 млн долларов. Целевая цена по-прежнему основана на мультипликаторе стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) на уровне 7,5x по оценкам на 2025 год.
Обновленный анализ BofA Securities отражает осторожный, но стабильный прогноз для LyondellBasell, при этом конкретные отраслевые события и показатели деятельности компании формируют их оценку акций.
Среди других недавних новостей, LyondellBasell Industries сообщила о прибыли на акцию в третьем квартале в размере 1,88 доллара и EBITDA в 1,2 млрд долларов в условиях сложной рыночной конъюнктуры. Несмотря на убыток по EBITDA в 23 млн долларов в сегменте нефтепереработки, сегмент олефинов и полиолефинов в Америке сообщил о последовательном увеличении EBITDA на 13%. KeyBanc сохранил рейтинг "вес в секторе" для акций компании, ссылаясь на продолжающуюся слабость в сегменте промежуточных продуктов и производных, а также на слабый спрос на товары длительного пользования.
Citi и Jefferies также скорректировали свои позиции: Citi снизила целевую цену акций до 92 долларов с 100 долларов, сохранив нейтральную позицию, а Jefferies понизила целевую цену до 96 долларов со 101 доллара, сохранив рейтинг "держать".
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты LyondellBasell предоставляют дополнительный контекст к анализу BofA Securities. Коэффициент P/E компании, равный 12,8, указывает на относительно низкую оценку по сравнению с прибылью, что соответствует осторожному прогнозу, представленному в статье. Это дополнительно подтверждается данными InvestingPro, показывающими рыночную капитализацию в 27,45 млрд долларов и цену, которая в настоящее время составляет 78,85% от 52-недельного максимума.
Примечательно, что LyondellBasell может похвастаться высокой дивидендной доходностью в 6,19%, с темпом роста дивидендов 7,2% за последние двенадцать месяцев. Это может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая сложную операционную среду компании, описанную в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что LyondellBasell выплачивает дивиденды на протяжении 13 лет подряд, что подчеркивает ее приверженность доходности акционеров, несмотря на отраслевые трудности. Кроме того, акции компании торгуются с дисконтом к их справедливой стоимости в 101,91 доллар, по оценке InvestingPro, что интересно близко к пересмотренной цели BofA в 96 долларов.
Для читателей, желающих глубже погрузиться в финансы и перспективы LyondellBasell, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.