В понедельник BMO Capital Markets обновила свой взгляд на акции Peloton Interactive (NASDAQ:PTON), повысив целевую цену до 8,50 долларов с предыдущих 6,50 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Соответствует рынку" для акций. Корректировка отражает стратегический сдвиг Peloton в сторону прибыльности, который, по мнению аналитика BMO, показал ощутимый прогресс.
Аналитик подчеркнул недавние финансовые показатели Peloton, отметив эффективный поворот компании к улучшению прибыльности. Этот сдвиг не остался незамеченным, так как аналитик ранее выступал за то, чтобы Peloton отдавал приоритет прибыльности, а не расширению. Последние финансовые результаты Peloton были приведены как дополнительное доказательство успешной корректировки стратегии компании.
Несмотря на признание улучшений, аналитик выразил обеспокоенность по поводу снижения доходов от подписки и увеличения оттока клиентов. Основное внимание по-прежнему уделяется способности компании сохранить свою основную клиентскую базу, одновременно используя денежный поток от высокомаржинального сегмента подписок.
В отчете говорится, что Peloton имеет значительный потенциал для увеличения своего показателя EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации), если продолжит фокусироваться на прибыльности. Однако отмечается риск спада, если компания вновь сместит фокус на агрессивное преследование роста.
BMO Capital Markets с нетерпением ожидает встречи с новым генеральным директором Peloton, Барри Стерном, чтобы обсудить направление развития компании и последствия принимаемых стратегических решений. Обновленная целевая цена фирмы указывает на определенный уровень осторожного оптимизма в отношении будущих финансовых показателей и стратегического направления Peloton.
В других недавних новостях, Peloton Interactive Inc. увидела повышение целевых цен на акции, установленных как Macquarie, так и Telsey Advisory Group, после сильных результатов первого квартала, которые превзошли ожидания рынка.
Фокус компании на сокращении расходов привел к повышению прогноза по EBITDA на 2025 финансовый год примерно на 18%. Однако, несмотря на эти позитивные финансовые шаги, обе фирмы сохраняют нейтральный рейтинг из-за опасений по поводу снижения числа подписчиков и доходов.
Недавние события Peloton также включают смену руководства с назначением Питера Стерна на должность генерального директора, которое вступит в силу в январе. Компания также запустила маркетинговую кампанию, нацеленную на миллениалов-мужчин, с участием звезд футбола Т.Дж. и Дж.Дж. Уотт, в попытке расширить свою клиентскую базу.
Кроме того, Peloton объявила о планах международной экспансии, особенно в Германии, и запустила новую модель розничной торговли в Нэшвилле. Эти события происходят в рамках продолжающихся усилий компании по адаптации к требованиям рынка и внутренним изменениям.
Результаты первого квартала компании показали впечатляющие 13 миллионов долларов операционной прибыли по GAAP, 11 миллионов долларов свободного денежного потока и 116 миллионов долларов скорректированной EBITDA. База подписчиков Connected Fitness теперь насчитывает более 6 миллионов членов, генерируя 1,7 миллиарда долларов годового дохода от подписки с валовой маржой 68%.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Peloton и рыночные показатели, дополняя анализ BMO Capital Markets. Рыночная капитализация компании составляет 2,77 миллиарда долларов, отражая ее текущую позицию в секторе фитнес-технологий.
Советы InvestingPro подчеркивают значительную доходность Peloton за последнюю неделю, с общей доходностью по цене 13,28%. Этот краткосрочный рост согласуется с признанием аналитиком прогресса компании в направлении прибыльности. Однако совет, указывающий на то, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году, подчеркивает опасения по поводу снижения доходов от подписки и оттока клиентов.
Финансовые показатели Peloton раскрывают смешанную картину. Хотя компания может похвастаться валовой маржой прибыли в 45,53% за последние двенадцать месяцев, она все еще сталкивается с проблемами прибыльности, с маржой операционной прибыли -9,88% за тот же период. Эти данные подтверждают акцент аналитика на необходимости для Peloton сосредоточиться на прибыльности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Peloton.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.