В понедельник Citi скорректировала свой прогноз по JetBlue Airways (NASDAQ:JBLU), снизив целевую цену до 6,85 долларов с прежних 7,75 долларов. Фирма сохранила нейтральный рейтинг акций авиакомпании. Пересмотр отражает осторожный, но признающий взгляд на текущую финансовую стратегию и показатели JetBlue.
Стратегическая инициатива JetBlue, получившая название JetForward, была отмечена за ее потенциал в достижении положительных результатов. Ожидается, что стратегия приведет к увеличению удельной выручки, известной как выручка на доступное кресло-милю (RASM), и вернет компанию к положительной марже прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT). В комментарии Citi отмечается заслуга руководства авиакомпании в этих предстоящих улучшениях.
Несмотря на признание возможных преимуществ стратегии JetForward, Citi подчеркнула важность демонстрации JetBlue более четкого пути к стабильному и положительному свободному денежному потоку. Способность генерировать устойчивый свободный денежный поток является критически важным показателем финансового здоровья и перспектив роста любой компании.
Текущая позиция Citi по JetBlue остается нейтральной с высоким риском, что указывает на то, что, хотя у авиакомпании могут быть перспективы улучшения, существуют значительные неопределенности, которые могут повлиять на ее финансовую стабильность и динамику акций.
Корректировка целевой цены происходит в то время, когда JetBlue, как и другие авиакомпании, продолжает ориентироваться в сложностях индустрии путешествий после пандемии, фокусируясь на стратегиях восстановления и роста для улучшения своего финансового положения и конкурентоспособности на рынке.
В других недавних новостях, JetBlue Airways Corporation сообщила о сильных показателях за третий квартал и повысила свой финансовый прогноз. Операционная маржа авиакомпании увеличилась на пять пунктов по сравнению с прошлым годом, а удельная выручка выросла на 4,3%, в основном за счет корректировок сети и устойчивого спроса, особенно на латиноамериканских рынках. JetBlue также укрепила свою финансовую стабильность, привлекая более 3 миллиардов долларов в виде долга для погашения существующих обязательств и поддержки будущих капитальных затрат.
Ключевые события включают стратегию JetForward от JetBlue, которая направлена на увеличение EBIT на 800-900 миллионов долларов к 2027 году. Авиакомпания также расширяет свои премиальные предложения, включая новые залы ожидания и кобрендинговую кредитную карту. Несмотря на вызовы, связанные с внешними событиями, JetBlue ожидает положительных тенденций в удельной выручке в четвертом квартале.
Однако авиакомпания также сообщила о снижении пропускной способности в третьем квартале на 3,6%, при этом ожидается, что в четвертом квартале пропускная способность дополнительно снизится на 4-7%. Также прогнозируется, что выручка в четвертом квартале упадет на 3-7% по сравнению с прошлым годом. Авиакомпания также изучает потенциальные партнерства, в том числе с American Airlines, для поддержки инициативы JetForward.
Выводы InvestingPro
Недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к осторожному прогнозу Citi по JetBlue Airways. Рыночная капитализация компании составляет 2 миллиарда долларов, отражая ее текущую рыночную оценку. Советы InvestingPro подчеркивают, что JetBlue "работает со значительной долговой нагрузкой" и "быстро сжигает наличные средства", что согласуется с акцентом Citi на необходимости для JetBlue продемонстрировать четкий путь к стабильному положительному свободному денежному потоку.
Финансовые проблемы авиакомпании дополнительно подчеркиваются ее отрицательным операционным доходом в размере 148 миллионов долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2023 года и вызывающим беспокойство ростом EBITDA на -34,44% за тот же период. Эти цифры поддерживают обозначение Citi высокого риска и сниженную целевую цену.
Несмотря на эти встречные ветры, акции JetBlue показали общую доходность в 31,44% за последний год, что свидетельствует о некотором оптимизме инвесторов относительно потенциала восстановления компании, возможно, связанного с такими инициативами, как JetForward. Однако недавняя динамика акций была волатильной, с доходностью -21,17% за последнюю неделю, отражая продолжающуюся неопределенность рынка относительно перспектив JetBlue.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового положения и рыночной позиции JetBlue.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.