В пятницу TD Cowen сохранил рейтинг "Держать" для акций Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP), при этом повысив целевую цену до 285 долларов с предыдущих 276 долларов. Корректировка последовала за результатами первого квартала компании, которые были охарактеризованы как стабильные и устойчивые в плане заказов, благодаря стабильному спросу на рынке управления человеческим капиталом (HCM).
Аналитик подчеркнул вклад WorkForce Software как ключевой фактор в пересмотренном прогнозе ADP на 2025 финансовый год, наряду с заметным превышением показателей в сегментах Employer Services (ES) и Professional Employer Organization (PEO) в первом квартале. Считается, что эти элементы положительно повлияли на перспективы компании.
Недавние результаты Automatic Data Processing были признаны соответствующими ожиданиям, при этом аналитик предположил, что текущий уровень производительности, вероятно, сохранит позиции акций на рынке. Несмотря на положительную оценку исполнения и перспектив компании, аналитик указал, что оценка акций ADP остается относительно высокой.
Новая целевая цена в 285 долларов предполагает скромный рост по сравнению с предыдущей целью, но отражает оценку аналитиком стабильных показателей компании и будущих перспектив в секторе HCM. Фокус ADP на достижении стабильных результатов и стратегическая роль приобретений, таких как WorkForce Software, рассматриваются как ключевые факторы, формирующие траекторию развития компании.
В других недавних новостях, Automatic Data Processing (ADP) сообщила о сильных результатах первого квартала с ростом выручки на 7% и увеличением прибыли на акцию (EPS) на 12%, превзойдя ожидания рынка.
Этот сильный показатель объясняется лучшим, чем ожидалось, удержанием клиентов в сегменте Employer Services и заказами в сегменте Professional Employer Organization. Аналитики Stifel сохранили рейтинг "Держать" для акций ADP, повысив целевую цену до 305 долларов, в то время как RBC Capital повысил целевую цену до 315 долларов, отражая устойчивые бизнес-показатели компании и успешное приобретение WorkForce Software.
ADP обновила прогноз роста выручки на 2025 финансовый год до 6-7%, что представляет собой увеличение примерно на 200 миллионов долларов, благодаря приобретению WorkForce Software и сильным результатам первого квартала. Однако ожидаемое улучшение маржи EBIT было пересмотрено в сторону понижения с увеличения на 60-80 базисных пунктов год к году до 30-50 базисных пунктов, учитывая около 50 миллионов долларов негативного влияния, связанного с приобретением.
Оценки роста EPS на 2025 финансовый год были снижены на 100 базисных пунктов до 7-9%, отражая эти факторы и небольшое снижение процентных доходов от средств клиентов.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP) соответствуют оценке TD Cowen, что отражено в последних данных InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 117,6 миллиарда долларов, подчеркивая ее значительное присутствие в индустрии профессиональных услуг. Рост выручки ADP на 6,63% за последние двенадцать месяцев и квартальный рост на 7,1% в первом квартале 2025 финансового года демонстрируют устойчивый спрос в секторе HCM, упомянутый в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов ADP, которая повышала дивиденды в течение 25 лет подряд и поддерживала выплаты в течение 51 года. Эта стабильность роста дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 1,94% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Прибыльность компании очевидна, с высокой маржой операционной прибыли в 26,5% и доходностью активов в 7,79%.
Однако стоит отметить, что ADP торгуется при высоком коэффициенте P/E в 30,6, что соответствует наблюдению аналитика о относительно высокой оценке акций. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что ADP торгуется при высоких мультипликаторах прибыли и EBITDA.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и рыночную позицию ADP, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для информирования инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.