В пятницу Truist Securities пересмотрела целевую цену акций Cimpress N.V. (NASDAQ:CMPR), мирового лидера в сфере массовой кастомизации. Новая целевая цена установлена на уровне 110,00 долларов США, что ниже предыдущей отметки в 120,00 долларов США, при этом фирма продолжает рекомендовать покупать акции.
Корректировка последовала за публикацией компанией финансовых результатов за первый квартал 2025 финансового года, которые, по оценке Truist, соответствовали рыночным ожиданиям. Результаты показали высокие показатели выручки бренда Vista, хотя и с несколько более низкой маржой, и умеренный рост сегмента Upload and Print (U&P) с более высокой маржой.
Анализ Truist указывает на позитивное отношение к Cimpress, отмечая стабильный рост в сочетании с устойчивой прибыльностью. Руководство Cimpress подтвердило свой долгосрочный финансовый прогноз, ожидая "консолидированный органический рост FXN не менее MSD%" и прогнозируя, что скорректированная EBITDA (AEBITDA) будет расти "немного быстрее, чем выручка". Этот прогноз предполагает улучшение показателей прибыльности в будущем.
Cimpress вышла из многолетнего периода технологических усовершенствований, улучшения брендинга и инициатив по реорганизации. Truist отмечает, что оценка компании в 6,1 раза превышает прогнозы AEBITDA на 2025 календарный год, а доходность свободного денежного потока (FCF) составляет 12%, что особенно привлекательно и указывает на высокий инвестиционный потенциал. Подтверждение фирмой рейтинга "Покупать" отражает уверенность в стратегическом направлении и финансовом здоровье Cimpress.
Согласно другим недавним новостям, Cimpress сообщила о многообещающем начале 2025 финансового года. Консолидированная выручка компании выросла на 6%, а скорректированная EBITDA составила 88 миллионов долларов США. Высокоценные сегменты, в частности гибкая и гофрированная упаковка, демонстрируют ежегодный рост более 25%. Этот рост, наряду с 8%-ным органическим увеличением выручки в сегменте Vista, подчеркивает устойчивые показатели компании.
Несмотря на небольшое снижение продаж визитных карточек в Северной Америке, Cimpress поддерживает значительные инвестиции в рост и обеспечила показатель денежного потока примерно 10 долларов США на разводненную акцию за прошлый финансовый год. Обратный выкуп акций на сумму 168 миллионов долларов США за прошедший год свидетельствует об уверенности компании в будущем росте и ценности для акционеров.
Cimpress остается оптимистичной в отношении достижения новых рекордов по выручке и прибыли в 2025 финансовом году. Компания готовится к праздничному сезону, учитывая меньшее количество торговых дней и потенциальное влияние выборов в США. Несмотря на возможные трудности, стратегические планы компании и фокус на высокоценных сегментах позволяют ей хорошо подготовиться к оставшейся части финансового года.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Cimpress N.V. (NASDAQ:CMPR) от Truist Securities. Рыночная капитализация компании составляет 1,74 миллиарда долларов США, а коэффициент P/E равен 12,91, что указывает на потенциально недооцененные акции относительно прибыли. Это согласуется с позитивным прогнозом Truist и рекомендацией "Покупать".
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство активно выкупает акции, что часто сигнализирует о уверенности в будущих перспективах компании. Кроме того, Cimpress может похвастаться впечатляющей валовой прибылью, которая за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2025 года составила 48,53%. Эта высокая маржа подтверждает наблюдение Truist о устойчивой прибыльности и потенциале для улучшения маржи.
Однако стоит отметить, что акции недавно испытали значительное снижение цены, упав на 27,81% за последние три месяца. Это падение может представлять возможность для инвесторов, особенно учитывая, что текущая цена акций составляет лишь 65,77% от 52-недельного максимума.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Cimpress, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.