В пятницу DA Davidson изменила свой рейтинг акций Malibu Boats (NASDAQ:MBUU), понизив его с "Покупать" до "Нейтрально". Фирма также установила целевую цену акций компании на уровне 45,00 долларов. Это изменение последовало за недавними показателями акций Malibu Boats, которые достигли предыдущей целевой цены аналитика в соответствии с результатами компании за первый квартал 2025 финансового года.
Аналитик DA Davidson выразил продолжающийся оптимизм в отношении долгосрочных перспектив Malibu Boats и положительно оценивает новую управленческую команду. Однако решение о понижении рейтинга основано на убеждении, что факторы, приведшие к предыдущему повышению, теперь полностью отражены в текущей цене акций Malibu Boats. Аналитик отметил, что текущая макроэкономическая ситуация и розничная среда неопределенны, что побуждает к более осторожному подходу до выявления нового значительного катализатора роста.
DA Davidson указала на готовность пересмотреть свою позицию по Malibu Boats при появлении признаков того, что розничные тенденции на 2025 финансовый год превосходят текущие ожидания. Целевая цена в 45,00 долларов основана на мультипликаторе стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) в 7,0 раз от прогнозируемой фирмой EBITDA на 2026 финансовый год в размере 127,6 млн долларов, что сравнивается с консенсус-прогнозом в 136,5 млн долларов.
Комментарии аналитика предполагают стратегическую паузу в оценке Malibu Boats, учитывая достижения компании на данный момент и потенциал для будущих катализаторов роста. Этот переход к "Нейтрально" отражает позицию наблюдения за развитием рынка и показателями компании.
В других недавних новостях, Malibu Boats, Inc. сообщила о значительном снижении чистых продаж и объема продаж в первом квартале: падение на 33% по сравнению с прошлым годом до 171,6 млн долларов и снижение на 39,7% соответственно, из-за влияния ураганов и сложной розничной среды. Несмотря на эти трудности, компания сохраняет свой прогноз на 2025 финансовый год, ожидая рост чистых продаж на низкий однозначный процент. Ключевые события включают предстоящую презентацию новых моделей, таких как Malibu M230 и Cobalt R31, которые, как ожидается, стимулируют будущий спрос.
Валовая прибыль компании также упала на 50,3% до 28,2 млн долларов с валовой маржой 16,4%. Кроме того, дилеры работают над снижением уровня запасов ниже исторических средних значений. Ожидается, что во втором квартале произойдет последовательное увеличение чистых продаж, но снижение по сравнению с прошлым годом.
Руководство Malibu Boats выразило осторожный оптимизм в отношении начала снижения процентных ставок и здорового уровня запасов перед сезоном лодочных выставок. Они признали текущую неопределенность на рынке, но подчеркнули устойчивость своей бизнес-модели и стратегическое позиционирование для обеспечения долгосрочного роста. Наконец, Malibu Wakesetter 22 LSV был признан лодкой года для вейксерфинга и вейкбординга пятый год подряд.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro добавляют контекст к изменению рейтинга DA Davidson для Malibu Boats (NASDAQ:MBUU). Рыночная капитализация компании составляет 911,61 млн долларов, с коэффициентом P/E (скорректированным) 36,62 за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года. Этот показатель оценки согласуется с осторожным подходом аналитика, предполагая, что акции могут быть полностью оценены на текущих уровнях.
Советы InvestingPro подчеркивают как сильные стороны, так и проблемы Malibu Boats. С положительной стороны, компания имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что указывает на финансовую стабильность. Эта прочная финансовая позиция может обеспечить буфер в условиях неопределенной экономической ситуации, как отмечено DA Davidson. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что может поддержать недавние показатели акций.
Однако Malibu Boats страдает от слабой валовой прибыли, данные InvestingPro показывают валовую маржу 17,74% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года. Это согласуется с опасениями аналитика относительно текущей розничной среды и может повлиять на способность компании превзойти ожидания в 2025 финансовом году.
Стоит отметить, что Malibu Boats показала сильную доходность за различные периоды времени, с общей доходностью по цене 25,4% за последние три месяца и 35,75% за последние шесть месяцев. Эти цифры подтверждают наблюдение DA Davidson о том, что акции достигли их предыдущей целевой цены.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Malibu Boats, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.