В четверг Morgan Stanley скорректировал свой прогноз по Galapagos NV (NASDAQ: GLPG), снизив целевую цену до 31,00 долларов с предыдущих 32,00 долларов, сохранив при этом рейтинг Equalweight для акций. Пересмотр последовал за недавней подачей компанией Galapagos нормативных документов и ее планами по предстоящим клиническим испытаниям и разработке лекарств.
Galapagos подала заявку на проведение клинических испытаний (CTA) в Европейское агентство по лекарственным средствам (EMA) для исследования расширения дозы фазы 2 своего кандидата в препараты '5201 для лечения рецидивирующего/рефрактерного (R/R) хронического лимфоцитарного лейкоза (CLL) и трансформации Рихтера (RT). Компания планирует начать набор пациентов для этого исследования в 2025 году.
Кроме того, биотехнологическая фирма ожидает представить данные исследования фазы 1/2 PAPILIO-1 препарата '5301 для лечения R/R множественной миеломы (MM) на медицинской конференции, запланированной на 2025 год. Это исследование является частью продолжающихся исследований Galapagos в области онкологии.
Более того, Galapagos готовится к получению результатов фазы 2 для своего ингибитора TYK2 '3667, который разработан для сохранения IL-10, цитокина, участвующего в иммунных реакциях. Компания планирует получить эти результаты для дерматомиозита и системной красной волчанки (SLE) в 2025 и 2026 годах соответственно.
Доклинический конвейер компании также включает биспецифический кандидат CAR-T для гематологической онкологии и кандидат малой молекулы для иммунологии, оба из которых, как ожидается, войдут в клиническую разработку между 2025 и 2026 годами.
Руководство выразило намерение инициировать более четырех исследований, позволяющих подать заявку на исследование нового лекарства (IND) или CTA в 2025 году, охватывающих различные модальности и показания. Кроме того, Galapagos стремится представлять как минимум два новых клинических кандидата ежегодно, начиная с 2026 года, что отражает ее приверженность расширению портфеля разработки лекарств.
В других недавних новостях, Galapagos NV получила рейтинг Market Perform от Leerink Partners, что указывает на потенциальные проблемы в области исследований и разработок. Оценка Leerink биотехнологической фирмы указывает на высокорисковый характер ее конвейера и неопределенную рыночную стоимость ее потенциальных продуктов. Недавние события включают финансовые результаты Galapagos за первое полугодие 2024 года, которые подчеркнули прогресс в ее онкологических и иммунологических программах.
Компания сообщила о стабильном потоке доходов, в основном благодаря сотрудничеству с Gilead и роялти от Jyseleca, несмотря на увеличение расходов на исследования и разработки. Galapagos сохраняет сильную денежную позицию в размере 3,4 млрд евро и продвигает свой конвейер в области онкологии и иммунологии с 20 программами малых молекул и клеточной терапии.
Компания обновила прогноз по расходованию денежных средств на 2024 год до 370-410 млн евро, на что повлияло сотрудничество с Adaptimmune. Будущие планы включают инициирование нескольких исследований, позволяющих подать заявку на IND или CTA, и первое исследование на людях в 2025 году, с целевыми подачами и одобрениями на 2028 год.
Выводы InvestingPro
Финансовый ландшафт Galapagos NV представляет смешанную картину, как показывают недавние данные и советы InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 1,77 млрд долларов, а соотношение цены к балансовой стоимости - 0,56, что может указывать на недооценку акций относительно активов. Это может быть особенно актуально с учетом недавней корректировки целевой цены Morgan Stanley.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Galapagos имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость для ее амбициозных планов клинических испытаний и конвейера разработки лекарств. Эта сильная денежная позиция соответствует стратегии компании по инициированию множества исследований, позволяющих подать заявку на IND или CTA в 2025 году, и ежегодному представлению новых клинических кандидатов с 2026 года.
Однако другой совет InvestingPro предупреждает, что компания быстро расходует наличные средства. Это критический фактор, который следует учитывать, учитывая обширные усилия в области исследований и разработок, описанные в статье, включая предстоящие исследования фазы 2 для '5201 и '3667, а также планируемое расширение доклинического конвейера.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и перспективы роста Galapagos, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о будущих показателях компании и ее положении на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.