В четверг KeyBanc Capital Markets скорректировала свой прогноз по Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT), повысив целевую цену до $45 с предыдущих $37, сохранив при этом рейтинг "выше рынка". Решение фирмы последовало за финансовыми результатами Alkami за третий квартал, которые превзошли ожидания Уолл-стрит и собственный верхний прогноз компании.
Годовой регулярный доход (ARR) Alkami вырос на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя и с небольшим замедлением на 1% по сравнению с предыдущим кварталом, и немного не дотянул до ожиданий аналитиков.
Alkami, поставщик облачных решений для цифрового банкинга, сообщила о девяти новых контрактах в сфере цифрового банкинга, треть из которых пришлась на банки, и обеспечила 14 продлений контрактов, что больше, чем 12 в первой половине 2024 года. Портфель внедрений компании теперь включает 36 клиентов, что составляет 1,3 миллиона пользователей. Примечательно, что средний доход на пользователя (RPU) в этом портфеле составляет $23, что более чем на 30% выше текущего RPU.
Аналитик KeyBanc отметил положительное отношение фирмы к показателям привлечения клиентов Alkami и поддержку прогнозов доходов компании в будущем. Аналитик повысил оценки выручки и скорректированной EBITDA на 2024 календарный год, в основном из-за превышения показателей в третьем квартале. На 2025 календарный год ожидания по выручке были повышены на основе потенциала более высокой монетизации, в то время как прогноз по скорректированной EBITDA был немного снижен с учетом затрат, связанных с переходом на собственную модель офшорной разработки вместо аутсорсинговой.
KeyBanc продолжает рекомендовать акции Alkami Technology, ссылаясь на динамику продаж компании, потенциал расширения RPU и сильные перспективы роста. Уверенность фирмы в многолетних возможностях роста и расширения маржи Alkami отражена в повышенной целевой цене, которая установлена на уровне 10,5 от предполагаемой выручки за 2025 календарный год.
В других недавних новостях, Alkami Technology сообщила о сильных финансовых результатах в отчете о доходах за третий квартал, с заметным увеличением выручки на 27% до $85,9 млн и скорректированной EBITDA выше ожиданий в размере $8,3 млн. Компания добавила девять новых клиентов и запустила 12 на своей платформе, что отражает высокий спрос на ее услуги цифрового банкинга. Годовой регулярный доход (ARR) Alkami вырос на 24% до $342 млн, а количество зарегистрированных пользователей увеличилось на 15% до 19,5 млн.
Что касается будущих ожиданий, Alkami прогнозирует уровень оттока клиентов менее 1% на 2024 год и целевую маржу скорректированной EBITDA в 20% к 2026 году. Компания прогнозирует выручку в четвертом квартале 2024 года между $89 млн и $90 млн, с годовым прогнозом от $333,2 млн до $334,2 млн.
Несмотря на благоприятную среду для слияний и поглощений, Alkami не совершала недавних приобретений. Однако технология данных компании все чаще рассматривается как рыночный дифференциатор, причем более 70% новых клиентских контрактов в 2024 году включают продукты для работы с данными и маркетинга.
Выводы InvestingPro
Недавние результаты Alkami Technology соответствуют нескольким метрикам и советам InvestingPro. Рост выручки компании на 26,69% за последние двенадцать месяцев и на 24,93% во втором квартале 2024 года подтверждает позитивный прогноз KeyBanc относительно динамики продаж Alkami. Эта траектория роста дополнительно подкрепляется советом InvestingPro, указывающим на "Высокую доходность за последний год", при этом акции показали впечатляющую общую доходность в 112,7% за прошедший год.
Сильная рыночная позиция компании отражается в ее рыночной капитализации в $3,69 млрд. Однако инвесторам следует отметить, что Alkami "торгуется с высоким мультипликатором выручки" и имеет высокое соотношение цены к балансовой стоимости 11,38, согласно советам InvestingPro. Это предполагает, что рынок имеет высокие ожидания относительно будущего роста, что соответствует повышенной целевой цене от KeyBanc.
Хотя Alkami в настоящее время не прибыльна, с операционным убытком в $54,22 млн за последние двенадцать месяцев, совет InvestingPro показывает, что "Аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году". Этот прогноз поддерживает позитивную позицию KeyBanc относительно будущих перспектив Alkami.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Alkami Technology, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.