В четверг инвестиционная компания Needham начала аналитическое покрытие компании Magnachip Semiconductor (NYSE:MX), специализирующейся на полупроводниковых решениях. Фирма присвоила акциям рейтинг "Покупать" с целевой ценой $6,00. Это решение последовало за недавними результатами Magnachip, которые показали первый годовой рост выручки с сентября 2021 года.
Оптимизм частично обусловлен прогрессом в подразделении Mobile Systems Solutions (MSS) компании, что привело к лучшему, чем ожидалось, прогнозу на четвертый квартал. По мнению Needham, заказы во втором и третьем кварталах на новые продукты OLED DDIC Magnachip, вероятно, позволят поддерживать выручку от операций со смартфонными дисплеями на стабильном уровне в декабре, когда обычно ожидается снижение.
Фирма также отметила продолжающуюся силу в сегменте Power Solutions (PAS), особенно выделив спрос в солнечной энергетике, электродвигателях и автомобильном секторе. Needham выразила уверенность в своей первоначальной оценке выручки подразделения PAS на календарный 2025 год (CY25), прогнозируя рост на 8% по сравнению с предыдущим годом до $180 млн.
Анализ Needham предполагает, что валовая маржа (GM) в календарном 2024 году (CY24) будет выше, чем ожидалось ранее, хотя проблемы могут сохраниться и в календарном 2025 году (CY25). Кроме того, фирма моделирует, что к концу CY25 денежные средства и инвестиции Magnachip составят примерно $82 млн.
Что касается финансовых прогнозов, Needham представила оценки, предполагающие рост выручки Magnachip на 11% в CY25. Целевая цена в $6 основана на стоимости предприятия, равной 0,6 от прогнозируемой Needham выручки в CY25 в размере $255 млн. Эта оценка отражает позитивный прогноз финансового роста и операционных показателей компании в ближайшие годы.
В других недавних новостях, Magnachip Semiconductor Corporation добилась значительных успехов в различных секторах. Компания сообщила о смешанных результатах во втором квартале с чистым убытком в $13 млн, но последовательным ростом выручки на 8,4% до $53,2 млн.
Кроме того, производство MXT LV MOSFET 7-го поколения компании увеличилось на 120% в первые три квартала 2024 года из-за растущего спроса на компактные, эффективные низковольтные MOSFET в современных мобильных устройствах.
Magnachip также объявила о запуске четырех новых энергоэффективных 40В MXT MV MOSFET для автомобильных применений, дальнейшее расширяя свой портфель продуктов. Эти новые компоненты компактны и легки, предлагая значительное уменьшение площади и веса по сравнению с предыдущими моделями.
Технология компании была внедрена в премиальные и среднего класса модели смартфонов крупного мирового производителя, демонстрируя способность Magnachip поставлять высококачественные продукты и поддерживать надежную цепочку поставок.
Кроме того, Magnachip запустила новые операции в Китае и обеспечила обязательство по закупке для премиального OLED-смартфона. Компания прогнозирует консолидированную выручку на третий квартал 2024 года в диапазоне от $61,5 млн до $66,5 млн, с ожидаемым ростом как в сегментах MSS, так и PAS.
Magnachip планирует запустить новые силовые продукты в 2024 году и расширить свое присутствие на новых рынках, включая вычислительную технику и премиальные OLED-телевизоры.
Аналитика InvestingPro
Дополняя оптимистичный прогноз Needham по Magnachip Semiconductor (NYSE:MX), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. За последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, выручка Magnachip составила $214,31 млн, с заметным снижением выручки на 14,34% за этот период. Это снижение соответствует недавним трудностям компании, делая ожидаемый рост выручки в CY25 еще более значительным.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Magnachip в настоящее время торгуется при низком мультипликаторе цена/балансовая стоимость 0,55, что может указывать на потенциальную недооценку, особенно учитывая оптимистичную позицию Needham. Кроме того, компания имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что потенциально обеспечивает финансовую гибкость при стремлении к росту.
Стоит отметить, что Magnachip торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, со значительным снижением цены с начала года на 40,27%. Это соответствует целевой цене Needham в $6, предполагая значительный потенциал роста с текущих уровней.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Magnachip, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.